Investing.com — Vendredi, les analystes de Citi, dirigés par Steven Enders, ont ajusté leur objectif de cours sur l’action Dropbox (NASDAQ:DBX) à 32,00$, tout en maintenant une position Neutre sur les actions de l’entreprise. Cet ajustement fait suite aux récentes performances financières de Dropbox, qu’Enders a qualifiées de solides, notant que l’entreprise a dépassé les attentes en matière de chiffre d’affaires et a affiché une augmentation significative de l’EBIT à 22,4M$, contre 10M$ au trimestre précédent. Avec une capitalisation boursière de 8,55 milliards de dollars et des marges brutes impressionnantes de 82,15%, Dropbox a démontré une forte efficacité opérationnelle, selon les données InvestingPro.
Le revenu récurrent annuel (ARR) de Dropbox est resté constant d’une année sur l’autre à taux de change constant, mais a dépassé les prévisions de 18M$, grâce à un taux d’attrition inférieur aux attentes. Cette amélioration a été attribuée à une meilleure exécution dans l’acquisition et la rétention des consommateurs individuels et des équipes, avec un ajout de 90.000 clients de plus que prévu. La santé financière de l’entreprise est notée comme EXCELLENTE par InvestingPro, qui a identifié 7 conseils d’investissement supplémentaires pour cette action.
Malgré ces résultats positifs, Dropbox a choisi de maintenir ses prévisions de chiffre d’affaires pour l’exercice 2025 à taux de change constant et n’a que légèrement augmenté ses prévisions de chiffre d’affaires déclaré de 10M$. L’entreprise continue également de prévoir environ 300.000 pertes de clients d’ici la fin de 2025. Enders a interprété ces projections conservatrices comme une mesure pour tenir compte des risques macroéconomiques potentiels, tout en suggérant qu’il pourrait y avoir une marge de progression, notamment grâce au produit Dash de Dropbox.
Dans ses commentaires, Enders a reconnu l’amélioration de l’exécution commerciale observée au premier trimestre, mais a exprimé une certaine prudence concernant le potentiel de monétisation à court terme. L’objectif de cours révisé de 32$ est basé sur un multiple de 9x du flux de trésorerie disponible par action estimé de l’entreprise pour l’exercice 2026.
Dans d’autres actualités récentes, Dropbox Inc. a publié ses résultats du premier trimestre 2025, qui ont montré des performances mitigées. Le bénéfice par action (BPA) de l’entreprise a dépassé les attentes des analystes à 0,70$, surpassant les 0,63$ prévus. Cependant, le chiffre d’affaires de Dropbox a été inférieur aux prévisions, s’établissant à 624,7 millions de dollars contre 630,83 millions de dollars projetés. Malgré le dépassement des bénéfices, le manque à gagner en termes de chiffre d’affaires s’est accompagné d’une baisse de 1% en glissement annuel, ce qui a pu contribuer aux préoccupations des investisseurs. L’entreprise a également connu une diminution séquentielle de 60.000 utilisateurs payants, bien que sa marge d’exploitation non-GAAP se soit considérablement améliorée à 41,7%. Pour l’ensemble de l’année 2025, Dropbox prévoit un chiffre d’affaires compris entre 2,475 milliards et 2,490 milliards de dollars et s’attend à une baisse d’environ 300.000 utilisateurs payants. En outre, Dropbox a relevé ses prévisions de marge d’exploitation non-GAAP à 38-38,5% et prévoit de continuer à investir dans sa plateforme Dash. Ces développements reflètent les efforts continus de Dropbox pour améliorer l’efficacité opérationnelle et l’innovation produit dans un environnement macroéconomique difficile.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.