Investing.com — Vendredi, Evercore ISI a ajusté son évaluation de Prudential Financial (NYSE:PRU), réduisant l’objectif de cours de 134,00€ à 123,00€ tout en maintenant une notation "In Line". Selon les données d’InvestingPro, l’action se négocie actuellement près de sa Juste Valeur, avec des objectifs d’analystes allant de 80€ à 134€. Cette révision fait suite aux résultats du premier trimestre 2025 de Prudential, qui ont conduit à une réévaluation du taux de bénéfice par action (BPA) de l’entreprise à l’entrée du deuxième trimestre. Avec huit analystes ayant récemment révisé leurs estimations de bénéfices à la baisse, les investisseurs recherchant des informations plus approfondies peuvent accéder à des analyses complètes via les rapports de recherche détaillés d’InvestingPro. La firme a noté que la performance actuelle du marché des actions exerce une pression sur les résultats de Prudential, estimant une réduction trimestrielle du BPA d’environ 5 centimes, soit 1-2%.
Les bénéfices de Prudential ne sont également plus significativement impactés par l’appréciation du yen japonais, car la proportion de BPA libellée en yen est devenue négligeable en raison de produits plus libellés en dollars américains au Japon et d’une plus grande allocation d’actifs en dollars américains au-delà de ces produits. L’ajustement de l’objectif de cours d’Evercore ISI prend en compte les récentes divulgations sur le flux de trésorerie disponible de Prudential, qui a influencé leur approche d’évaluation.
La firme n’a pas encore ajusté à la baisse les hypothèses de rendements alternatifs pour Prudential ou la plupart des autres entreprises. Cependant, ils notent que le rendement de 8% supposé dans les prévisions de Prudential pourrait exercer une pression sur le BPA au cours des prochains trimestres si les conditions du marché restent défavorables. Les données d’InvestingPro montrent que le ratio P/E de l’entreprise est de 16,32x, ce qui semble élevé par rapport à ses perspectives de croissance des bénéfices à court terme. Le chiffre d’affaires a diminué de 0,13% au cours des douze derniers mois, et les analystes anticipent une nouvelle baisse des ventes pour l’année en cours. Ils font référence aux rendements alternatifs de CRBG, qui sont projetés à la moitié du niveau rapporté pour le premier trimestre 2025, environ 5,5% annualisés.
Les autres sources de revenus de Prudential, comme celles de PGIM, pourraient également subir des pressions, bien que le déficit au premier trimestre ait été jugé modeste, et aucun ajustement de ces hypothèses n’a été effectué pour le moment. Le nouveau PDG Andy Sullivan a souligné lors de l’alerte résultats que Prudential fait face à des vents contraires en matière de revenus dans diverses activités, notamment une pression continue sur le rendement des actifs dans la retraite individuelle en raison des sorties de rentes variables, une augmentation des rachats au Japon, et une probable pause dans les activités de transfert de risque des retraites aux États-Unis dans un contexte d’incertitude économique.
Evercore ISI a également souligné des aspects potentiellement positifs pour Prudential, tels que la clarté sur le capital au Japon selon le nouveau ratio de solvabilité économique (ESR) attendu avec les résultats du deuxième trimestre et la possibilité d’un transfert de risque supplémentaire et d’une réduction du risque extrême. Néanmoins, ils ont conclu que l’argument en faveur d’une hausse de valorisation pour l’action de Prudential n’est pas convaincant à l’heure actuelle. Un point positif pour les investisseurs est l’impressionnant historique de dividendes de Prudential - les données d’InvestingPro révèlent que l’entreprise a maintenu des versements de dividendes pendant 24 années consécutives, avec 16 années d’augmentations consécutives et un rendement actuel de 5,21%. L’entreprise maintient un score de santé financière globale équitable, suggérant des fondamentaux stables malgré les défis à court terme. Pour des métriques détaillées et des ProTips supplémentaires sur les perspectives de Prudential, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche complet d’InvestingPro.
Dans d’autres actualités récentes, Prudential Financial a publié ses résultats du premier trimestre 2025, révélant un déficit tant au niveau du bénéfice par action (BPA) que du chiffre d’affaires par rapport aux attentes des analystes. L’entreprise a affiché un BPA de 3,29€, manquant les 3,37€ prévus, tandis que le chiffre d’affaires a atteint 13,41 milliards €, en deçà des 14,25 milliards € anticipés. Malgré ces manques, Prudential a connu une augmentation de 8% du résultat d’exploitation ajusté avant impôts d’une année sur l’autre, portée par des résultats de souscription favorables et une croissance significative des produits de retraite japonais. Cependant, l’entreprise a fait face à des défis avec le revenu des investissements alternatifs, qui était de 90 millions € en dessous des attentes.
D’autres développements incluaient la dégradation de l’action Prudential Financial par l’analyste de CFRA Catherine Seifert, passant d’Achat à Conservation, réduisant l’objectif de cours de 130,00€ à 110,00€. Cette décision a été influencée par des résultats financiers mitigés et un environnement macroéconomique difficile, conduisant à la conclusion que l’action manque d’un catalyseur de croissance à court terme. Dans les segments d’activité de l’entreprise, l’unité des Activités américaines a vu une augmentation de 16% des bénéfices, contrastant avec une baisse de 8% des bénéfices de PGIM et une chute de 5,4% des bénéfices des Activités internationales.
La direction de Prudential a souligné les efforts continus pour réduire les risques et améliorer l’efficacité opérationnelle, le PDG Andy Sullivan exprimant sa confiance dans la trajectoire de l’entreprise. Pour l’avenir, Prudential vise une croissance de 5-8% du BPA d’exploitation ajusté de base jusqu’en 2027, malgré l’anticipation d’un frein de 3-4% sur le BPA en 2025 en raison de facteurs au Japon et de l’extinction des rentes variables. L’entreprise reste concentrée sur des domaines à forte croissance et efficaces en capital pour naviguer dans les défis actuels.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.