Investing.com — Vendredi, Evercore ISI a procédé à un ajustement positif des perspectives financières de Texas Roadhouse, relevant l’objectif de cours de la chaîne de restaurants de 185$ à 190$ tout en maintenant une notation "Surperformance" sur l’action. Les analystes de la firme ont cité une forte reprise des ventes et de la fréquentation, malgré les défis récents tels que les conditions météorologiques défavorables et les préoccupations sanitaires. L’entreprise, actuellement évaluée à 11,46 milliards de dollars, a démontré une solide santé financière avec un Score Piotroski parfait de 9, selon les données d’InvestingPro, suggérant une efficacité opérationnelle et une stabilité financière robustes.
L’entreprise a connu un rebond notable avec une croissance des ventes à magasins comparables (SSS) de 5% au cours des cinq premières semaines du deuxième trimestre, incluant une augmentation du trafic de 3,1%. Cette performance est survenue malgré une comparaison difficile avec l’année précédente et un impact de 50 points de base dû au décalage de Pâques. Cette forte dynamique des ventes s’appuie sur l’impressionnante croissance du chiffre d’affaires de Texas Roadhouse de 15,09% au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d’affaires total atteignant 5,5 milliards de dollars. L’estimation inchangée d’Evercore ISI concernant le bénéfice par action (BPA) de 2025 à 6,53$ reflète une attente de croissance continue des SSS, désormais anticipée à 5% du deuxième au quatrième trimestre, légèrement supérieure à la moyenne du consensus de 4,5%.
Cependant, cette prévision positive des ventes est quelque peu tempérée par l’anticipation d’une inflation accrue des salaires et des matières premières, ainsi que par l’approche conservatrice de l’entreprise en matière de tarification. En conséquence, la prévision de marge des restaurants pour 2025 a été légèrement ajustée à la baisse, passant de 16,5% à 16,2%, ce qui est inférieur à l’estimation consensuelle de 16,8% et représente une baisse de 90 points de base d’une année sur l’autre. Les données d’InvestingPro révèlent que la marge brute actuelle de l’entreprise s’établit à 18,56%, reflétant ces pressions continues sur les coûts. Pour des informations plus approfondies sur les tendances des marges de Texas Roadhouse et une analyse financière complète, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro détaillé, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro.
Malgré ces pressions sur les coûts, Texas Roadhouse a réussi à accélérer la croissance du trafic sans recourir à des promotions de valeur ou à de nouvelles publicités de menu, témoignant de la force de sa marque pendant une période de confiance vacillante des consommateurs. L’ajustement de l’objectif de cours à 190$ est attribué à cette solide croissance du trafic et à la reconnaissance de la sous-performance actuelle de l’entreprise.
Pour 2026, Evercore ISI prévoit un BPA de 7,38$, marquant une augmentation de 13% d’une année sur l’autre, bien que ce chiffre soit légèrement inférieur à l’estimation consensuelle de 7,66$. Les prévisions supposent une pression continue sur les coûts alimentaires, particulièrement le bœuf, ce qui pourrait maintenir les marges des restaurants à 16,2%, encore en deçà de l’objectif à long terme de 17%-18%. Malgré ces défis, l’analyse d’InvestingPro indique que Texas Roadhouse se négocie à un ratio P/E attractif par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme, avec 12 ProTips supplémentaires disponibles pour les abonnés, fournissant des informations plus approfondies sur l’évaluation et les perspectives de croissance de l’entreprise. Le nouveau multiple cible de 26 fois le BPA estimé pour 2026 tend vers la limite supérieure de la fourchette historique et reconnaît le potentiel d’expansion des marges. Si l’entreprise devait atteindre une marge de 17,5% dans la fourchette cible à long terme d’ici 2026, cela pourrait impliquer un BPA de 8,60$, soit 16% au-dessus de l’estimation actuelle fournie par Evercore ISI.
Dans d’autres actualités récentes, Texas Roadhouse Inc. a publié ses résultats financiers du premier trimestre 2025, montrant une performance mitigée. Le bénéfice par action (BPA) de l’entreprise était de 1,70$, en deçà des 1,80$ prévus. Malgré cela, le chiffre d’affaires de Texas Roadhouse a répondu aux attentes, atteignant 1,45 milliard de dollars, marquant une augmentation de 9,6% d’une année sur l’autre. L’entreprise a connu une hausse de 3,5% des ventes à magasins comparables, avec une augmentation de 1,1% du trafic client. Cependant, des défis tels que la diminution des marges des restaurants et l’augmentation des coûts ont impacté la rentabilité globale. Les perspectives futures de l’entreprise incluent des prévisions de BPA de 1,91$ pour le T2 2025 et de 1,45$ pour le T3 2025, avec des projections de chiffre d’affaires de 1,48 milliard de dollars pour le T2 2025. L’inflation des matières premières et des coûts de main-d’œuvre devrait se poursuivre, avec des prévisions annuelles d’inflation des matières premières d’environ 4% et d’inflation des salaires de 4-5%. Texas Roadhouse prévoit également d’ouvrir environ 30 restaurants détenus par l’entreprise cette année, reflétant des efforts d’expansion continus.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.