Goldman Sachs initie une recommandation d’achat sur l’action Teva Pharma

Vendredi, les analystes de Goldman Sachs ont initié une couverture sur Teva (NYSE:TEVA) Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE: TEVA) avec une recommandation d’achat et fixé un objectif de cours à 24,00$. Les analystes ont souligné l’amélioration de l’activité principale et le potentiel de croissance dans le segment des médicaments de marque comme facteurs clés de leurs perspectives positives. Selon les données d’InvestingPro, la capitalisation boursière actuelle de Teva s’élève à 19,8 milliards de dollars, avec des objectifs d’analystes allant de 18,07$ à 30,00$, suggérant un potentiel de hausse significatif. Les actions de la société se négocient actuellement en dessous de leur Juste Valeur InvestingPro, indiquant une possible sous-évaluation.

Les analystes ont souligné les fortes perspectives de croissance dans le segment des médicaments de marque de Teva, qui comprend des produits comme Austedo, Uzedy, Ajovy et LAI olanzapine. Ils s’attendent à ce que ces actifs génèrent une croissance robuste, environ 10% au-dessus des estimations consensuelles pour l’exercice 2027. Cet optimisme est basé sur la diligence des leaders d’opinion clés, les données récentes de prescriptions et les investissements commerciaux, y compris les campagnes directes aux consommateurs. La société maintient une solide marge brute de 49,2% et a démontré une croissance du chiffre d’affaires de 3,8% au cours des douze derniers mois.

Dans le segment des génériques, les analystes de Goldman Sachs anticipent une croissance limitée au cours des prochaines années. Bien que le portefeuille de biosimilaires en expansion de Teva, avec cinq lancements supplémentaires aux États-Unis prévus entre les exercices 2025 et 2027, présente des opportunités, cette croissance pourrait être compensée par l’expiration de l’accord sur le gRevlimid en 2026.

Les efforts de restructuration et de réduction des coûts de Teva devraient contribuer positivement aux estimations d’EBITDA à partir de l’exercice 2026. Cependant, les tarifs potentiels restent un risque baissier que les analystes continuent de surveiller de près.

Dans l’ensemble, les analystes de Goldman Sachs sont environ 6% au-dessus des estimations consensuelles d’EBITDA de FactSet pour 2027 et voient une marge pour une expansion supplémentaire avec une exécution continue. L’analyse d’InvestingPro révèle que Teva maintient un score de santé financière globale "BON", avec des métriques de momentum particulièrement solides. Pour des informations plus approfondies sur la santé financière, l’évaluation et les perspectives de croissance de Teva, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement pour les abonnés InvestingPro, ainsi qu’à 7 ProTips supplémentaires clés pour une prise de décision éclairée.

Dans d’autres actualités récentes, Teva Pharmaceutical Industries a réitéré ses objectifs financiers pour 2027, visant une marge bénéficiaire d’exploitation de 30%, soutenue par des lancements de produits innovants et une activité de génériques stable. La société prévoit un flux de trésorerie disponible dépassant 2,7 milliards de dollars d’ici 2027 et prévoit de réduire sa dette à un levier net de 2x. Du côté des analystes, Truist Securities a initié une couverture avec une recommandation d’achat et un objectif de cours de 25$, exprimant sa confiance dans la stratégie de croissance de Teva. De même, JPMorgan a relevé l’action de Teva de Neutre à Surpondérer, augmentant l’objectif à 23$, citant une initiative de réduction des coûts de 700 millions de dollars visant à l’expansion des marges.

Fitch Ratings a relevé les notations de défaut émetteur à long terme de Teva à ’BB+’, reflétant les progrès dans la réduction de la dette et la flexibilité financière, tandis que Moody’s a relevé la notation de famille d’entreprise à Ba1, maintenant une perspective stable. Ces améliorations sont attribuées à l’amélioration des métriques de crédit de Teva et à la croissance continue de ses franchises de marque. Fitch et Moody’s s’attendent tous deux à ce que Teva bénéficie des lancements de produits dans ses portefeuilles de marques et de biosimilaires, parallèlement aux initiatives d’économies de coûts.

Le segment innovant de Teva continue de bien performer, avec des produits comme Austedo, Ajovy et Uzedy qui stimulent la croissance des revenus. La société vise à lancer des biosimilaires supplémentaires d’ici 2027, soutenant davantage la visibilité des revenus à long terme. Malgré des défis, tels que les litiges et les risques géopolitiques, l’accent stratégique de Teva sur l’innovation et l’efficacité devrait renforcer sa santé financière et sa résilience opérationnelle.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.