Vendredi, l'analyste de JPMorgan Joseph Giordano a modifié la position de la firme sur Wal-Mart de Mexico SAB de CV (WALMEX:MM) (OTC: WMMVY), dégradant l'action de Surpondérer à Neutre. L'objectif de cours a également été révisé de 65,00 pesos à 62,00 pesos. Malgré cette dégradation, les données d'InvestingPro montrent que Walmex maintient de solides fondamentaux avec un score de santé financière global 'BON' et verse des dividendes depuis 20 années consécutives. Cette décision fait suite à la publication récente d'un rapport de JPMorgan plus tôt dans la semaine, qui suggérait initialement que les aspects négatifs pour Walmex étaient déjà intégrés dans son prix, indiquant un point d'entrée potentiellement favorable pour les investisseurs.
Cependant, la publication des résultats du quatrième trimestre 2024 de Walmex a conduit à une réévaluation. Le bénéfice par action (BPA) ajusté de la société a augmenté de 3% en glissement annuel à 0,88 pesos, soit 1% en dessous des estimations de JPMorgan et 6% sous le consensus. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'entreprise maintient des indicateurs de rentabilité sains avec une marge brute de 24,1% et un rendement des actifs de 11,6% sur les douze derniers mois. Les résultats ont mis en lumière plusieurs préoccupations, notamment un trafic stable en glissement annuel au Mexique malgré les investissements sur les marges, des pressions imprévues sur les dépenses impactant l'EBITDA, et une détérioration du fonds de roulement due à des niveaux de stocks plus élevés.
Ces facteurs ont conduit à une projection de performance plus faible pour Walmex en 2025, comme l'a confirmé la direction de l'entreprise, qui prévoit une croissance du chiffre d'affaires de 6-7% en glissement annuel, soit une baisse de 2 points de pourcentage par rapport aux attentes précédentes de JPMorgan dans la fourchette haute. Par conséquent, JPMorgan a réduit ses estimations de BPA pour 2025 et 2026 de 8% et 7% respectivement, anticipant une croissance modeste de 4% et 9% en glissement annuel pour ces périodes. Ces chiffres révisés sont environ 5% en dessous du consensus.
Le nouvel objectif de cours de 62,00 pesos reflète un potentiel de hausse de 8% par rapport aux niveaux de prix actuels, suggérant un potentiel de croissance limité selon l'analyse de JPMorgan. Cet ajustement de la notation et de l'objectif de cours reflète les dernières données financières et les défis que Walmex devrait rencontrer à court terme. Alors que l'action a connu une baisse de 28,6% au cours de l'année écoulée, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des informations supplémentaires, notamment 6 ProTips exclusifs et des métriques d'évaluation complètes pour prendre des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.