Investing.com — Vendredi, l’analyste de JPMorgan Bryan Raymond a relevé la note de l’action Super Retail Group Ltd. (ASX:SUL), la faisant passer de Neutre à Surpondérer, tout en réduisant légèrement l’objectif de cours à 15,50 AUD contre 15,80 AUD précédemment. Raymond a souligné que l’entreprise émerge d’une phase difficile marquée par une concurrence accrue et une incertitude générale, notant que la valorisation actuelle de l’action présente une opportunité attractive.
L’objectif de cours révisé représente une modeste baisse de 1,9% par rapport à l’objectif précédent. Malgré cet ajustement, les perspectives de Raymond pour Super Retail sont optimistes, citant les avantages potentiels des baisses de taux d’intérêt et des avantages d’approvisionnement liés aux tarifs douaniers. Cette révision à la hausse fait suite à une mise à jour commerciale qui a incité JPMorgan à revoir ses prévisions concernant le bénéfice par action (BPA) de Super Retail. Pour l’exercice fiscal 2025, le BPA estimé a été revu à la baisse d’environ 2%, et pour l’exercice 2026, la révision est plus significative à 5,3% en raison de la mise en œuvre d’un nouveau système de ressources humaines et de coûts supplémentaires liés au centre de distribution.
Cependant, ces coûts devraient être temporaires, avec une amélioration de la situation prévue d’ici l’exercice 2027. Raymond estime que les risques associés à Super Retail ont diminué, et l’action est désormais considérée comme une opportunité de valeur dans le secteur de la vente au détail discrétionnaire, qui a par ailleurs connu une réévaluation. Selon Raymond, l’action Super Retail se négocie avec une décote notable par rapport à ses pairs, avec l’objectif de cours à 12 mois de 15,50 AUD impliquant un ratio cours/bénéfice (PER) prévisionnel de 13,2x pour l’exercice 2027.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.