Investing.com — KeyBanc Marchés des capitaux a ajusté vendredi ses perspectives financières pour Murphy USA (NYSE:MUSA), réduisant l’objectif de cours de la société de 550,00 $ à 525,00 $. Malgré cette baisse, la firme a maintenu sa recommandation Surpondérer sur le titre. Cette révision fait suite aux résultats du premier trimestre de Murphy USA, qui n’ont pas répondu aux attentes des analystes, influencés par plusieurs facteurs défavorables. Selon les données InvestingPro, l’action a récemment subi un coup significatif, chutant de près de 12% au cours de la semaine dernière, bien qu’elle maintienne une capitalisation boursière de 8,8 milliards $. Les objectifs actuels des analystes varient de 400 $ à 600 $, reflétant un sentiment mitigé concernant les perspectives à court terme de l’entreprise.
Bradley Thomas de KeyBanc a noté que le bénéfice par action (BPA) du premier trimestre de l’entreprise était inférieur aux estimations de Wall Street, impacté par des marges de carburant au détail plus faibles que prévu. Cette contre-performance a également été attribuée à la réduction des volumes de carburant, qui ont été affectés par diverses problématiques, notamment des conditions météorologiques défavorables, le décalage de Pâques, l’absence de jour bissextile par rapport à l’année dernière, et un environnement de prix du carburant au détail généralement bas. Les données InvestingPro révèlent que malgré ces défis, Murphy USA maintient de solides indicateurs de rentabilité, avec un rendement des capitaux propres de 65% et un EBITDA de près de 1 milliard $ au cours des douze derniers mois. Accédez à plus de 10 ProTips exclusifs et à une analyse complète grâce aux rapports de recherche détaillés d’InvestingPro.
Pour le deuxième trimestre en cours, la situation de Murphy USA semble s’améliorer, avec un volume de carburant restant stable ou montrant une légère augmentation, et des marges de carburant au détail en hausse. Thomas a souligné que si les marges de carburant peuvent entraîner des résultats trimestriels volatils, elles devraient constituer un avantage à long terme pour l’entreprise, particulièrement avec la consolidation continue du secteur. L’évaluation de la santé financière de l’entreprise par InvestingPro est jugée "CORRECTE", avec des scores particulièrement élevés dans les indicateurs de rentabilité, suggérant une résilience malgré les défis actuels du marché.
L’analyse de KeyBanc suggère que les investisseurs devraient regarder au-delà des fluctuations à court terme des marges de carburant. La firme continue de soutenir une perspective positive à long terme pour Murphy USA et l’ensemble du secteur, comme indiqué dans son récent rapport d’initiation. Cependant, la firme reconnaît les défis potentiels à court terme pour l’entreprise, notamment l’impact de prix de l’essence constamment bas, une concurrence accrue dans le segment alimentaire, et des comparaisons difficiles dans la catégorie nicotine pour le deuxième trimestre.
Malgré ces vents contraires, la position de KeyBanc sur Murphy USA reste optimiste, particulièrement concernant le modèle de prix bas quotidiens (EDLP) de l’entreprise et l’accélération de la croissance des magasins. L’objectif de cours révisé de 525 $ reflète des estimations de bénéfices ajustées et prend en compte l’environnement commercial actuel tel que décrit par Thomas.
Dans d’autres actualités récentes, Murphy USA a publié ses résultats du premier trimestre 2025, qui n’ont pas répondu aux attentes des analystes. L’entreprise a affiché un bénéfice par action (BPA) de 2,63 $, en deçà des 3,93 $ prévus, tandis que le chiffre d’affaires s’est établi à 4,53 milliards $, inférieur aux 4,8 milliards $ projetés. L’analyste de Stephens, Pooran Sharma, a ajusté l’objectif de cours pour Murphy USA à 475 $ contre 530 $, maintenant une recommandation Surpondérer malgré des résultats décevants. De même, l’analyste de Raymond James, Bobby Griffin, a dégradé l’action à Performance de marché, citant des préoccupations concernant la capacité de l’entreprise à développer son EBITDA de base. Les analystes ont noté des défis tels que la baisse des ventes à magasins comparables et les dépenses opérationnelles liées aux nouveaux magasins. Malgré ces revers, Murphy USA poursuit ses efforts d’expansion, ajoutant huit nouveaux magasins au premier trimestre. L’entreprise reste concentrée sur les offres à valeur ajoutée et la croissance de sa part de marché, avec des attentes de normalisation des marges d’approvisionnement au second semestre 2025.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.