Mercredi, les analystes de Seaport Global Securities ont révisé la position de la firme sur KB Home (NYSE:KBH), relevant la note de l'action de Vente à Neutre.
Les analystes ont souligné les prévisions stables de marge brute de l'entreprise pour le premier trimestre 2025, notant qu'il s'agit d'une force inattendue qui la distingue de ses concurrents.
Ils ont fait remarquer que le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de KB Home pour les douze derniers mois (LTM) se terminant au troisième trimestre 2024 a été considérablement renforcé par ses opérations sur les marchés de l'Ouest. Ces marchés sont actuellement moins affectés par l'augmentation de l'offre de logements existants.
Les analystes ont souligné que la visibilité du carnet de commandes de KB Home a contribué à la décision de relever la note. Malgré la présence de préoccupations macroéconomiques, telles que des taux d'intérêt plus élevés et une augmentation nationale de l'offre de nouvelles maisons, ils estiment que la répartition géographique des opérations de KB Home lui offre un avantage concurrentiel par rapport à ses pairs.
Les analystes de la firme ont ajusté l'estimation des bénéfices pour l'exercice 2024 (FY24E) à 8,36 dollars par action, citant des revenus plus élevés mais des marges plus faibles. De plus, ils ont introduit une estimation des bénéfices pour l'exercice 2026 (FY26E) à 7,41 dollars par action, basée sur des revenus anticipés plus faibles.
Cette révision à la hausse intervient dans un contexte plus large où la dynamique du marché immobilier est influencée par des variations régionales. KB Home semble naviguer dans ces défis avec une stratégie qui tire parti de sa forte présence sur les marchés de l'Ouest.
Cette concentration régionale pourrait offrir une certaine protection contre les vents contraires auxquels le secteur du logement est confronté dans son ensemble.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.