Jeudi, Bernstein SocGen Group a ajusté ses perspectives sur Dollar Tree (NASDAQ:DLTR), relevant l'objectif de cours à 79,00$ contre 71,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Performance de Marché sur l'action. Cette révision fait suite aux performances du troisième trimestre de Dollar Tree, qui a affiché des résultats supérieurs aux attentes en termes de chiffre d'affaires, avec une croissance positive du ticket moyen pour ses deux enseignes de distribution. Malgré cela, la firme a décidé de rester prudente en raison des incertitudes persistantes, notamment concernant les opérations de Family Dollar.
L'analyste a noté que bien que les marges de Dollar Tree aient dépassé les attentes, l'augmentation des frais de vente, généraux et administratifs de l'enseigne Dollar Tree a légèrement compensé les bénéfices sur le résultat net. L'annonce récente de changements de direction, notamment les postes vacants de PDG et de directeur financier chez Family Dollar, suggère que la situation pourrait rester instable pendant une période prolongée.
Bernstein SocGen Group reconnaît que bien que la vente ou la cession potentielle de Family Dollar puisse entraîner une augmentation immédiate du bénéfice par action pour Dollar Tree, le risque demeure que Family Dollar continue de sous-performer si un acheteur n'est pas trouvé à court terme. Cette incertitude a conduit la firme à maintenir une position neutre sur l'action Dollar Tree.
À la lumière des résultats du troisième trimestre, la firme a ajusté ses estimations futures de bénéfice par action (BPA) pour Dollar Tree. Les prévisions pour l'exercice 2024 ont été légèrement réduites de 5,39$ à 5,36$ en raison d'une perspective de ventes comparables plus faible pour le quatrième trimestre et d'attentes de moins d'ouvertures de magasins.
À l'inverse, l'estimation du BPA pour l'exercice 2025 a été augmentée de 6,21$ à 6,28$, reflétant une perspective de marge d'exploitation améliorée et une pression moindre sur les marges due au déploiement continu des prix multiples que ce qui était initialement anticipé.
L'augmentation de l'objectif de cours de Dollar Tree à 79,00$ résulte de l'application d'un multiple plus élevé, passant de 10,8x à 11,5x, pour refléter une perspective de marge à long terme plus optimiste, ainsi que de l'avancement du modèle d'un trimestre.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.