Lundi, Goldman Sachs a réitéré sa recommandation d'achat sur Largan Precision Co Ltd (3008:TT) avec un objectif de cours stable à 3.485,00 NT$. L'analyse de la firme indique que les revenus du quatrième trimestre 2024 de Largan devraient augmenter de 1% en glissement annuel, atteignant 18 milliards NT$, malgré une baisse séquentielle trimestrielle de 5%.
Cette projection intervient après que le chiffre d'affaires de novembre de Largan ait correspondu aux estimations de Goldman Sachs, et que son chiffre d'affaires d'octobre-novembre ait totalisé 12,6 milliards NT$, soit une baisse de 4% par rapport à l'année précédente, mais toujours conforme aux attentes.
Goldman Sachs a souligné que le chiffre d'affaires d'octobre-novembre représentait environ 70% du chiffre d'affaires estimé pour le quatrième trimestre 2024, ce qui correspond à la fourchette historique de 66% à 73% pour la même période de 2021 à 2023. La firme prévoit que décembre continuera de montrer une modeste croissance du chiffre d'affaires d'un mois sur l'autre, avec une baisse prévue de 10% par rapport à la baisse de 8% observée en novembre.
Cette attente prend en compte le ralentissement saisonnier typique et la normalisation des parts de marché pour le nouveau modèle de smartphone des principaux clients de Largan introduit en septembre 2024, à mesure que les taux de rendement des concurrents s'améliorent.
En termes de marges brutes (MB), Goldman Sachs s'attend à une augmentation à 51,3% au quatrième trimestre, contre 50,5% au troisième trimestre. Cette amélioration est attribuée à une proportion réduite de caméras périscopes dans le nouveau modèle de smartphone lancé par les principaux clients de Largan en septembre 2024. Il a été noté que les caméras périscopes ont des marges brutes plus faibles en raison du coût des prismes achetés.
Les prévisions de la firme sont basées sur les tendances actuelles et le paysage concurrentiel au sein de l'industrie des smartphones, où Largan Precision occupe une position importante en tant que fournisseur de composants de caméras. L'analyse de Goldman Sachs reflète leurs attentes quant à la performance financière de Largan à l'approche de la fin de l'année.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.