Jeudi, Canaccord Genuity a maintenu une recommandation d'achat sur PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), avec un objectif de cours stable à 28,00$. L'entreprise a fait face à des résultats mitigés au troisième trimestre, avec des défis affectant ses opérations terrestres et une réduction des pertes dans son segment Interactif. Les casinos régionaux de PENN ont connu des dépenses de consommation stables, mais cela a été compensé par une concurrence accrue dans le Nord-Est, la Louisiane et l'Illinois, ainsi que par des perturbations dues aux conditions météorologiques et à la rénovation en cours des hôtels.
Le segment Interactif, qui inclut le produit ESPN BET, a enregistré une amélioration séquentielle de la marge d'environ 7 points de pourcentage. Cela a été attribué aux récentes améliorations du produit et à une forte croissance des utilisateurs conduisant à une meilleure monétisation, ainsi qu'à des dépenses promotionnelles disciplinées. Malgré une performance au troisième trimestre dépassant les attentes, les prévisions de PENN pour le quatrième trimestre concernant ses casinos physiques étaient légèrement inférieures aux prévisions des analystes. Néanmoins, l'entreprise a réaffirmé ses prévisions d'EBITDA Interactif pour l'ensemble de l'année 2024.
La direction a commenté la forte croissance des mises mais est restée prudente pour le quatrième trimestre en raison des résultats défavorables de la NFL qui ont persisté jusqu'au début novembre. Cependant, ils ont indiqué que la normalisation des résultats dans les semaines à venir pourrait offrir un potentiel de hausse par rapport aux attentes actuelles. Les perspectives à long terme de PENN suggèrent que le segment Interactif est en bonne voie pour atteindre le seuil de rentabilité d'ici l'exercice 2025 et réaliser des bénéfices significatifs en 2026.
Le lancement prochain d'une application autonome Hollywood iCasino au premier trimestre 2025 devrait améliorer l'engagement et la monétisation de la plateforme de paris sportifs en ligne (OSB) de l'entreprise. Canaccord Genuity considère que la valorisation actuelle présente un scénario risque/récompense attrayant pour les investisseurs, soulignant le potentiel de croissance résultant des améliorations continues des produits.
Dans d'autres actualités récentes, PENN Entertainment Inc. a rapporté des résultats mitigés au troisième trimestre, avec un bénéfice par action légèrement supérieur aux attentes des analystes mais des revenus inférieurs. L'entreprise a enregistré une perte de 0,25$ par action, dépassant la perte prévue de 0,26$ par action, et des revenus de 1,64 milliard $, manquant les prévisions consensuelles de 1,64 milliard $.
Truist Securities a maintenu une recommandation d'achat sur PENN, tandis que Morgan Stanley et Barclays ont maintenu respectivement leurs notations Equalweight et Overweight. Le segment Interactif de PENN a rapporté une perte d'EBITDA de 90,9 millions $, légèrement meilleure que prévu, et l'entreprise a révélé des plans pour introduire un iCasino autonome en 2025.
Malgré des défis tels que des taux de rétention défavorables et des perturbations météorologiques dans le Sud, l'activité de détail de PENN a démontré une demande stable des consommateurs. L'entreprise a terminé le T3 avec 834 millions $ en liquidités et équivalents de trésorerie. Les analystes anticipent des améliorations continues dans le segment Interactif et un début de quatrième trimestre plus fort dans le secteur de la vente au détail.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire au paysage financier de PENN Entertainment. Avec une capitalisation boursière de 3,01 milliards $, l'action de l'entreprise a montré de la volatilité, reflétant les défis mentionnés dans l'article. Malgré un rendement total du prix sur 3 mois de 11,41%, le rendement depuis le début de l'année de PENN s'établit à -26,1%, soulignant la performance mitigée sur différentes périodes.
Les conseils InvestingPro soulignent que PENN opère avec une dette importante, ce qui s'aligne avec les perspectives prudentes de l'entreprise et les défis rencontrés dans ses opérations terrestres. Le conseil indiquant que les analystes n'anticipent pas de rentabilité cette année corrobore la mention de l'article sur la réduction des pertes dans le segment Interactif et la voie vers le seuil de rentabilité d'ici l'exercice 2025.
Il est intéressant de noter que, tandis que l'article se concentre sur la recommandation d'achat de Canaccord Genuity pour PENN, les données InvestingPro montrent que l'action se négocie à des multiples de valorisation EBIT et EBITDA élevés. Cela suggère que les investisseurs intègrent le potentiel de croissance future, particulièrement du segment Interactif et du prochain lancement de l'application Hollywood iCasino.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de PENN Entertainment.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.