Jeudi, un analyste de Craig-Hallum a ajusté l'objectif de cours de Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB), citant des défis tels que des marges décevantes dans les performances du troisième trimestre de l'entreprise. Le nouvel objectif de cours est fixé à 8,50$, réduit par rapport aux 11,50$ précédents, tandis que la recommandation d'achat sur l'action reste inchangée.
L'analyste a noté que malgré de solides ventes à périmètre comparable (SSS) et des ventes totales au T3, Red Robin a fait face à des coûts de main-d'œuvre et des frais généraux et administratifs (G&A) plus élevés que prévu, entraînant des marges plus faibles. Les tendances de trafic se sont améliorées par rapport au deuxième trimestre et sont comparables ou légèrement meilleures que la moyenne de la restauration décontractée, aidées par des promotions en milieu de semaine qui mettaient l'accent sur la valeur pour les clients.
La direction de Red Robin a maintenu ses prévisions de ventes pour l'exercice 2025 mais a revu à la baisse ses prévisions d'EBITDA ajusté, anticipant des pressions continues sur les marges au quatrième trimestre. Environ 70 emplacements, qui représentent environ 15% du total, ne sont rentables qu'en termes d'EBITDAR, contribuant aux problèmes de marge. La direction prévoit d'améliorer les opérations dans ces emplacements spécifiques, mais l'analyste a suggéré que les investisseurs activistes pourraient pousser à des changements plus importants pour améliorer les marges au niveau des restaurants de plus de 200 points de base à l'échelle de l'entreprise.
De plus, Red Robin a modifié son accord de crédit, augmentant sa facilité de crédit renouvelable, prolongeant l'échéance et accordant un certain allègement des clauses restrictives. L'analyste a exprimé son optimisme quant aux niveaux de ventes accrus de Red Robin, mais aussi sa frustration face à l'incapacité de l'entreprise à améliorer ses marges. L'implication des investisseurs activistes est considérée comme un catalyseur potentiel pour un changement urgent et devrait soutenir le cours de l'action. Malgré la baisse de l'objectif de cours, l'analyste de la firme a réitéré la recommandation d'achat sur les actions de Red Robin.
Dans d'autres nouvelles récentes, Red Robin Gourmet Burgers a rapporté des résultats financiers mitigés au deuxième trimestre, avec un chiffre d'affaires atteignant 300 millions $, légèrement supérieur aux attentes, mais enregistrant une perte ajustée par action de 0,47$, manquant les estimations des analystes. L'entreprise a également révisé ses prévisions pour l'exercice 2024, s'attendant maintenant à un EBITDA ajusté entre 40 millions $ et 45 millions $, et un chiffre d'affaires total d'environ 1,25 milliard $. De plus, la directrice de la technologie de Red Robin, Jyoti Lynch, a démissionné de son poste pour explorer de nouvelles opportunités.
Les analystes de Craig-Hallum et Benchmark ont maintenu une recommandation d'achat sur l'action, bien qu'avec des objectifs de cours revus à la baisse en raison de l'augmentation des coûts alimentaires, des dépenses de main-d'œuvre et des pressions plus larges de l'industrie. Malgré ces défis, Red Robin a signalé des améliorations dans la satisfaction des clients et l'adhésion au programme de fidélité, ce qui pourrait potentiellement améliorer les ventes à périmètre comparable futures.
L'entreprise a également modifié son accord de crédit pour réviser les clauses financières et étendre la capacité du crédit renouvelable, offrant une flexibilité supplémentaire pour sa stratégie de redressement en cours.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de Red Robin Gourmet Burgers s'alignent sur les défis soulignés dans le rapport de l'analyste. Selon les données d'InvestingPro, la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été négative, avec un déclin de -0,88% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024. Ce ralentissement se reflète dans la capitalisation boursière de l'entreprise, qui s'élève actuellement à un modeste 86,49 millions $.
Les conseils InvestingPro révèlent que Red Robin "brûle rapidement ses liquidités" et "opère avec une dette importante", ce qui pourrait expliquer le besoin de l'accord de crédit modifié mentionné dans l'article. La santé financière de l'entreprise est davantage mise à rude épreuve par le fait que "les obligations à court terme dépassent les actifs liquides", ce qui pourrait ajouter une pression sur sa flexibilité opérationnelle.
Les préoccupations de l'analyste concernant les pressions sur les marges sont étayées par les données InvestingPro montrant une marge bénéficiaire brute de seulement 12,97% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro selon lequel Red Robin "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes".
Pour les investisseurs envisageant l'action de Red Robin, il convient de noter que les conseils InvestingPro indiquent que l'action "se négocie généralement avec une forte volatilité des prix" et a montré un "fort rendement au cours du dernier mois", avec un rendement total du prix de 27,77% au cours du mois dernier. Cependant, l'entreprise "n'est pas rentable au cours des douze derniers mois", et "les analystes ne prévoient pas que l'entreprise sera rentable cette année".
Ces perspectives d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire au rapport de l'analyste et peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre la situation financière actuelle de Red Robin. InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Red Robin, qui pourraient fournir d'autres informations précieuses pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.