Investing.com — Jeudi, Evercore ISI a augmenté son objectif de cours pour Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) de 67$ à 72$, tout en maintenant sa recommandation "Surperformance" sur le titre. Avec une capitalisation boursière de 244 milliards $ et une notation globale de santé financière "CORRECTE" selon InvestingPro, Cisco continue de démontrer sa solidité sur le marché. Evercore ISI a souligné la forte performance de Cisco au trimestre d’avril, avec un chiffre d’affaires et un bénéfice par action (BPA) dépassant les attentes de Wall Street. L’entreprise a rapporté un chiffre d’affaires de 14,15 milliards $ et un BPA de 0,96$, comparés aux estimations consensuelles de 14,0 milliards $ et 0,92$, respectivement.
La surprise positive sur les bénéfices a été attribuée à l’amélioration des marges brutes, environ 100 points de base au-dessus des prévisions antérieures, et à des avantages fiscaux ponctuels. Avec une impressionnante marge bénéficiaire brute de 65,2% et un rendement des capitaux propres de 21%, Cisco démontre une forte efficacité opérationnelle. Le chiffre d’affaires de Cisco a augmenté de 11%, incluant les contributions de Splunk Inc. (SPLK), avec une croissance significative dans son segment de réseaux principal, qui a connu une hausse de 8% grâce à une demande robuste dans les portefeuilles de centres de données et de campus.
Pour le trimestre de juillet, Cisco a fourni des prévisions de 14,6 milliards $ de chiffre d’affaires et 0,97$ de BPA, indiquant une croissance des ventes d’environ 7% en glissement annuel. Cependant, les prévisions suggèrent une légère baisse des marges d’environ 50 points de base d’un trimestre à l’autre en raison de l’impact complet des tarifs douaniers.
Evercore ISI a souligné plusieurs facteurs clés qui soutiennent leurs perspectives positives sur Cisco. Premièrement, les commandes liées à l’intelligence artificielle (IA) ont atteint 600 millions $, soit environ le double du montant du trimestre de janvier, et Cisco a atteint son objectif de 1,0 milliard $ avant l’échéance prévue. Le cabinet prévoit une croissance supplémentaire pour l’exercice 2026, non seulement grâce à Hyperscale, mais aussi grâce aux vents favorables souverains et d’entreprise. Deuxièmement, Cisco s’est préparé au pire scénario concernant les tarifs douaniers, qui, s’ils ne se matérialisent pas, pourraient offrir une hausse des marges. De plus, Cisco bénéficie de vents favorables croissants dans la sécurité et les réseaux, tant dans les centres de données que dans les campus, ce qui pourrait être bénéfique alors que l’entreprise se prépare à un renouvellement des infrastructures de campus. Enfin, les commandes ont augmenté de 9% en glissement annuel, avec des commandes fédérales américaines en hausse à deux chiffres et des commandes d’entreprises totales augmentant de 22% (6% hors SPLK).
En conclusion, Evercore ISI a réaffirmé sa recommandation "Surperformance" et ajusté l’objectif de cours à 72$ pour tenir compte du BPA plus élevé sur les douze prochains mois. En tant qu’acteur majeur dans l’industrie de l’Équipement de communication, Cisco a maintenu le versement de dividendes pendant 15 années consécutives, avec un rendement actuel de 2,7%. Vous souhaitez des analyses plus approfondies ? InvestingPro offre un accès exclusif à plus de 12 indicateurs clés supplémentaires et outils d’analyse pour vous aider à prendre des décisions d’investissement éclairées. Le cabinet estime que Cisco est bien positionné pour maintenir la croissance des ventes durant l’exercice 2026, potentiellement en accélération grâce à des facteurs tels que les renouvellements de campus, les vents favorables de l’IA et les montées en puissance souveraines, qui pourraient contribuer à la revalorisation de l’action.
Dans d’autres actualités récentes, Cisco Systems Inc. a rapporté des résultats impressionnants pour le troisième trimestre 2025, dépassant les attentes de Wall Street avec un bénéfice par action (BPA) de 0,96$, supérieur aux 0,92$ prévus. L’entreprise a également réalisé un chiffre d’affaires de 14,1 milliards $, légèrement au-dessus des 14,04 milliards $ anticipés, marquant une augmentation de 11% en glissement annuel. Les récentes communications financières de Cisco ont mis en évidence une forte performance dans l’infrastructure d’IA, avec des commandes dépassant 1 milliard $, contribuant significativement à la croissance de l’entreprise. JPMorgan a réagi à ces résultats en relevant son objectif de cours pour Cisco à 73$, citant de solides commandes d’IA et maintenant une recommandation "Surpondérer" sur le titre. Pendant ce temps, Raymond James a réaffirmé sa recommandation "Performance de marché" suite au rapport positif de Cisco et à ses perspectives financières optimistes. Dans les développements corporatifs, Cisco a annoncé le prochain départ à la retraite de son directeur financier, avec Mark Patterson, un vétéran de l’entreprise, prêt à prendre la relève. Malgré les incertitudes tarifaires imminentes et une enquête Section 232 en cours, Cisco reste confiant, la direction n’observant aucun signe de détérioration de l’environnement macroéconomique affectant les ventes. L’entreprise continue de se concentrer sur les avancées en intelligence artificielle et les partenariats stratégiques, se positionnant pour une croissance soutenue.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.