Jeudi, Mizuho Securities a mis à jour son modèle pour les actions de Chevron Corporation (NYSE:CVX), entraînant une augmentation de l'objectif de cours pour les actions du géant pétrolier. L'analyste de la firme a ajusté l'objectif de cours à 194,00$, en hausse par rapport aux 189,00$ précédents, tout en maintenant une note de Surperformance sur l'action.
Cette révision fait suite à la performance de Chevron au troisième trimestre 2024 et est basée sur une approche de valeur nette d'actif (VNA). L'analyste a souligné la forte exécution opérationnelle de Chevron dans l'ensemble de son portefeuille en amont, qui comprend le bassin permien, le bassin DJ, le projet Tengizchevroil (TCO) et le golfe du Mexique (GOM). Ces actifs progressent vers la génération de flux de trésorerie disponible (FTD).
Chevron devrait atteindre son objectif de 1 million de barils équivalent pétrole par jour (mmboe/j) dans le bassin permien légèrement avant l'objectif de fin 2025. Cette réalisation précoce est attribuée aux gains d'efficacité opérationnelle et à la performance robuste des puits.
En conséquence, Chevron prévoit une légère réduction des dépenses en capital à partir de 5 milliards de dollars en 2025, avec des diminutions plus importantes les années suivantes, ce qui aura un impact positif sur le FTD de l'actif.
En plus des progrès dans le Permien, le projet TCO est en bonne voie pour démarrer ses opérations au premier semestre 2025, ce qui devrait améliorer les contributions en liquidités de Chevron. La société a également réussi à exécuter environ 8 milliards de dollars de cessions d'actifs, visant un total de 10-15 milliards. La confiance reste élevée concernant la clôture de l'acquisition en cours de Hess Corporation (HES).
Les investisseurs de Chevron et les observateurs du marché attendent maintenant avec impatience l'annonce du budget d'investissement 2025 en décembre, qui devrait servir de prochain catalyseur important pour l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Chevron Corporation a annoncé de solides résultats au troisième trimestre avec des bénéfices s'élevant à 4,5 milliards de dollars, soit 2,48$ par action, portés par une augmentation de 7% de la production mondiale. La société a également annoncé des retours de liquidités record aux actionnaires et des plans stratégiques pour les cessions d'actifs et les réductions de coûts. Les analystes de TD Cowen et Truist Securities ont maintenu une note de Conserver sur Chevron, Truist Securities relevant l'objectif de cours de l'action à 155$.
Les développements récents incluent également la réponse de Chevron à la tempête tropicale Rafael dans le golfe du Mexique, avec l'évacuation du personnel non essentiel et la sécurisation des plateformes offshore. D'autres compagnies énergétiques, dont BP, Equinor et Shell, ont pris des précautions similaires.
Les analystes de TD Cowen et Truist Securities ont souligné les gains potentiels de Chevron résultant de l'acquisition réussie de Hess Corporation. Cependant, ils ont également noté des défis dans les opérations en aval en Californie et l'incertitude liée à l'acquisition en cours de Hess. Ce sont là quelques-uns des développements récents concernant Chevron Corporation.
Perspectives InvestingPro
La solide exécution opérationnelle de Chevron et ses perspectives positives, comme souligné dans l'article, sont davantage étayées par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 288,46 milliards de dollars, reflétant sa position importante dans l'industrie pétrolière et gazière. Le ratio P/E de Chevron de 15,95 (ajusté pour les douze derniers mois) suggère une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices, ce qui s'aligne avec l'augmentation optimiste de l'objectif de cours de l'analyste.
Les conseils InvestingPro révèlent que Chevron a augmenté son dividende pendant 37 années consécutives et maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives. Ce parcours impressionnant de croissance des dividendes, associé à un rendement actuel du dividende de 4,13%, souligne l'engagement de l'entreprise envers les retours aux actionnaires. Cela est particulièrement pertinent compte tenu de l'accent mis par l'article sur les perspectives d'amélioration du flux de trésorerie disponible de Chevron provenant de divers actifs.
De plus, le statut de Chevron en tant qu'acteur de premier plan dans l'industrie du pétrole, du gaz et des carburants consommables, comme noté par InvestingPro, renforce l'importance de ses réalisations opérationnelles mentionnées dans l'article, telles que les progrès dans le bassin permien et le projet TCO.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.