Vendredi, Truist Securities a ajusté ses perspectives sur les actions d'Advance Auto Parts (NYSE:AAP) en réduisant l'objectif de cours de l'action à 39,00$ contre 41,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Conserver sur les titres.
Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise et aux prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre, qui sont nettement inférieurs aux projections. Advance Auto Parts devrait connaître une légère augmentation de son EBIT en dollars pour l'année en cours, avec une amélioration médiane de la marge de 50 points de base.
Pour 2025, la direction d'Advance Auto Parts prévoit une marge de résultat d'exploitation (OI) de 2% à 3%, légèrement supérieure aux estimations de Truist. La stratégie de l'entreprise pour atteindre ces chiffres comprend la fermeture de plus de 500 magasins sous-performants et l'amélioration des efforts d'approvisionnement et de merchandising. De plus, l'entreprise a présenté un plan sur trois ans visant à atteindre un taux d'EBIT de 7% d'ici environ 2027.
L'analyste de Truist a reconnu les efforts de la nouvelle équipe de direction d'Advance Auto Parts et a admis que les changements opérationnels et stratégiques mis en œuvre sont sensés. Cependant, il exprime un certain scepticisme quant à la faisabilité des projections de l'entreprise.
L'analyste a déclaré que bien que les nouvelles initiatives soient louables, il existe un risque associé à ces projections, et les investisseurs pourraient préférer observer davantage de progrès avant de s'engager pleinement dans le récit d'Advance Auto Parts. La recommandation de rester sur Conserver reflète cette position prudente.
Dans d'autres actualités récentes, Advance Auto Parts a fait l'objet de plusieurs ajustements d'analystes et a annoncé une baisse de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires. RBC Capital a relevé son objectif de cours pour l'entreprise à 50$, maintenant une notation Sector Perform, tandis que CFRA a dégradé l'action de l'entreprise de Conserver à Vendre.
Cela fait suite à l'annonce par l'entreprise d'une baisse de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires au troisième trimestre, avec une perte déclarée de 0,04$ par action et une diminution de 3% du chiffre d'affaires à 2,15 milliards de dollars.
Advance Auto Parts a présenté un plan stratégique de croissance, visant 9 milliards de dollars de ventes et une marge d'exploitation de 7% d'ici 2027. L'entreprise a également révisé ses prévisions pour le quatrième trimestre 2024, prévoyant une baisse des ventes nettes et une perte du BPA ajusté.
Dans ce contexte, l'entreprise prévoit de fermer des magasins sous-performants et d'améliorer l'efficacité opérationnelle, le PDG Shane O'Kelly se concentrant sur le merchandising, l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et les opérations en magasin pour atteindre la marge d'exploitation visée.
Malgré des défis tels qu'une panne de système et l'impact de l'ouragan Helene, l'entreprise a réussi à améliorer son bénéfice brut à 908 millions de dollars, représentant 42,3% des ventes nettes. Ce sont les développements récents dont les investisseurs doivent être conscients.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation actuelle et aux perspectives futures d'Advance Auto Parts (NYSE:AAP). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,44 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 51,9, indiquant un multiple de bénéfices élevé comme le souligne l'un des conseils InvestingPro. Cette métrique de valorisation s'aligne sur la position prudente de l'analyste concernant les projections de l'entreprise.
Malgré les défis soulignés dans l'article, les conseils InvestingPro révèlent qu'AAP a maintenu le versement de dividendes pendant 19 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Le rendement actuel du dividende est de 2,43%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur le revenu. De plus, le bénéfice net de l'entreprise devrait croître cette année, soutenant potentiellement les perspectives optimistes de la direction concernant l'amélioration des marges.
Cependant, reflétant les préoccupations soulevées par Truist Securities, les données InvestingPro montrent que la croissance du chiffre d'affaires d'AAP au cours des douze derniers mois était de -0,93%, avec une baisse trimestrielle plus significative de -21,0% au T3 2024. Cela s'aligne sur le scepticisme de l'analyste concernant les projections ambitieuses de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour AAP, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.