Jeudi, Goldman Sachs a relevé son objectif de cours sur les actions Datadog (NASDAQ:DDOG) à 162$ contre 150$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux solides résultats financiers du troisième trimestre de Datadog, qui incluaient un chiffre d'affaires supérieur de 4% au consensus et une surperformance significative de la marge d'exploitation (OpM) et de la marge de flux de trésorerie disponible (FCFM) de 240 et 490 points de base, respectivement.
L'action Datadog a augmenté d'environ 2%, principalement parce que les investisseurs évaluent la croissance stable de l'entreprise au troisième trimestre par rapport au premier semestre 2024 et au troisième trimestre 2023, qui a connu une augmentation de 26%. La firme a également noté une amélioration des perspectives de marge d'exploitation pour l'exercice 2024, désormais anticipée à 25% contre 24% précédemment.
L'analyse de Goldman Sachs a souligné le signal positif à long terme d'une attribution croissante qui élargit les opportunités de revenus de Datadog. Cela intervient malgré une modération de la croissance de base, hors clients d'intelligence artificielle générale (Gen-AI), par rapport au premier semestre et au troisième trimestre 2023, et le potentiel d'une plus grande volatilité d'un trimestre à l'autre en raison des efforts d'optimisation.
Goldman Sachs a exprimé une vision plus constructive sur les perspectives de Datadog, s'attendant à une croissance de l'ordre de 25% jusqu'à l'exercice 2025. Cette perspective est basée sur plusieurs facteurs : l'amélioration de la rétention nette des revenus (NRR) alors que les entreprises se réengagent dans des initiatives cloud, une performance stable dans le secteur des petites et moyennes entreprises (PME), des prévisions prudentes pour le quatrième trimestre qui semblent impliquer une marge de progression, et des tendances d'utilisation en inflexion.
De plus, la firme voit une optionalité de croissance par rapport à une plateforme d'Observabilité de base stable, qui a un revenu récurrent annuel (ARR) de 2,5 milliards de dollars, avec 15 produits sur 23 générant chacun plus de 10 millions de dollars d'ARR. Goldman Sachs a également cité la montée en puissance continue de la capacité de vente comme un facteur positif. En conclusion, le rapport a réaffirmé la conviction que Datadog est uniquement positionné pour maintenir une croissance de plus de 20% grâce à sa plateforme de premier ordre, à une solide opportunité de base dans les charges de travail cloud, et à un potentiel à long terme en matière d'intelligence artificielle grâce à la monétisation d'instances GPU à plus forte valeur.
Dans d'autres actualités récentes, Datadog, une plateforme de surveillance et d'analyse basée sur le cloud, a affiché une croissance significative dans ses résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise a rapporté une augmentation de 26% de son chiffre d'affaires en glissement annuel, atteignant 690 millions de dollars, et a ajouté environ 2.400 nouveaux clients. De plus, le nombre de clients contribuant à plus de 100.000 dollars de revenu récurrent annuel (ARR) est passé à 3.490, représentant 88% de l'ARR total. Le flux de trésorerie disponible de Datadog était également solide, s'établissant à 204 millions de dollars avec une marge de 30%.
En plus de ces développements, DA Davidson, une importante société de services financiers, a récemment relevé son objectif de cours pour Datadog de 140,00$ à 150,00$, maintenant une recommandation d'achat. La firme a souligné la croissance rapide de l'utilisation par les clients natifs de l'IA et la forte demande pour son produit OnCall, qui est encore en disponibilité limitée. L'analyse de DA Davidson suggère que Datadog est bien positionné pour maintenir une forte croissance au sein de son industrie.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances de Datadog et les perspectives optimistes de Goldman Sachs sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 43,77 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'espace de l'observabilité cloud. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires de Datadog de 26,18% au cours des douze derniers mois s'aligne avec la projection de Goldman Sachs d'une croissance de l'ordre de 25% jusqu'à l'exercice 2025.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la solidité financière et la position sur le marché de Datadog. L'entreprise "détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan", ce qui lui confère une flexibilité financière pour investir dans des initiatives de croissance et faire face à une éventuelle volatilité du marché. De plus, Datadog affiche "des marges bénéficiaires brutes impressionnantes", les dernières données montrant une marge bénéficiaire brute de 81,57% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Cette marge élevée reflète l'efficacité des opérations de l'entreprise et son fort pouvoir de fixation des prix sur le marché concurrentiel de la surveillance cloud.
Pour les investisseurs cherchant à approfondir leur compréhension du potentiel de Datadog, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.