Investing.com — Vendredi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives sur Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY), réduisant l’objectif de cours de l’entreprise à 22$ contre 30$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l’action. Selon les données InvestingPro, l’action a connu une baisse de plus de 31% depuis le début de l’année, avec des objectifs d’analystes allant de 16$ à 30$.
Cette décision fait suite aux résultats financiers du premier trimestre de Warby Parker, que l’analyste Dana Telsey a qualifiés de solides, soulignant particulièrement le dépassement de l’EBITDA ajusté grâce au contrôle des coûts hors marketing. Bien que les revenus et les marges brutes aient été légèrement inférieurs aux attentes, l’entreprise a maintenu une marge bénéficiaire brute saine de 55,3% et a réalisé une croissance des revenus de près de 14% au cours des douze derniers mois. Telsey a noté la croissance continue de la part de marché de Warby Parker dans l’industrie optique.
La base de clients actifs de l’entreprise a augmenté pendant sept trimestres consécutifs, ce qui est considéré comme un indicateur positif d’un élan soutenu. L’introduction de lentilles de contact et de montures et verres haut de gamme a également été mentionnée comme un développement favorable. Cependant, les perspectives du deuxième trimestre fournies par Warby Parker étaient légèrement inférieures aux attentes du consensus, mais indiquaient toujours une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires et une marge d’EBITDA robuste.
Telsey a également abordé les perspectives financières plus larges, reconnaissant la nature conservatrice des prévisions élargies de l’entreprise pour l’exercice 2025. Cette révision prend en compte l’impact des tarifs douaniers de la Chine, bien que les perspectives d’EBITDA mises à jour s’alignent sur le consensus précédent. Le commentaire de Telsey a souligné l’accent mis par Warby Parker sur le service client, l’investissement dans la croissance et l’atténuation de l’impact des tarifs à l’avenir.
Le cabinet continue de considérer Warby Parker comme une force perturbatrice sur le marché traditionnel de la lunetterie, qui a été caractérisé par des expériences d’achat médiocres et des propositions de valeur insuffisantes. Avec une base de clients solide et un modèle intégré verticalement, Telsey prévoit que Warby Parker réalisera une croissance rentable et durable à long terme. L’analyse InvestingPro indique que l’entreprise se négocie actuellement au-dessus de sa Juste Valeur, avec un multiple EV/EBITDA élevé de 75,7x. L’objectif de cours révisé reflète un multiple de 20,0x sur l’estimation de l’EBITDA à deux ans du cabinet, une modération par rapport au multiple historique des douze prochains mois (NTM) de l’entreprise de 22,6x et au multiple NTM récent de 18,7x. Pour des informations plus approfondies sur l’évaluation et les perspectives de croissance de Warby Parker, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet, disponible exclusivement sur InvestingPro.
Dans d’autres actualités récentes, Warby Parker a publié ses résultats financiers du premier trimestre 2025, révélant une augmentation des revenus à 223,8 millions $, en hausse de 11,9% en glissement annuel, bien que légèrement en dessous des 225,46 millions $ anticipés. Le bénéfice par action (BPA) de l’entreprise n’a pas répondu aux attentes, s’établissant à 0,03$ contre une prévision de 0,11$. Malgré ces résultats mitigés, l’EBITDA ajusté de Warby Parker de 29,2 millions $, représentant une marge de 13,1%, a dépassé les prédictions des analystes. La direction de Warby Parker a mis à jour ses perspectives pour l’exercice 2025, projetant un chiffre d’affaires annuel entre 869 millions $ et 886 millions $, indiquant une croissance de 13-15%. L’entreprise prévoit d’ouvrir 45 nouveaux magasins, dont cinq boutiques dans des emplacements Target, et anticipe une fourchette d’EBITDA ajusté de 91 millions $ à 97 millions $. Evercore ISI a récemment réduit l’objectif de cours de l’action Warby Parker de 24$ à 22$ tout en maintenant une notation In Line, citant un sentiment consommateur plus faible et des incertitudes liées aux tarifs et aux conditions macroéconomiques. L’entreprise continue de diversifier sa chaîne d’approvisionnement pour atténuer les impacts tarifaires, anticipant un impact sur la marge brute de 200-300 points de base pour l’année complète. Warby Parker procède également à des ajustements de prix sélectifs et à des réductions de dépenses stratégiques pour maintenir un profil financier solide face à ces défis.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.