Vendredi, Oppenheimer a ajusté son objectif de cours pour Ascendis Pharma (NASDAQ:ASND), le réduisant à 180$ contre 190$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Cet ajustement fait suite au rapport financier du troisième trimestre d'Ascendis Pharma, qui a affiché une perte nette de 99,2 millions €. Ce chiffre est inférieur à la perte de 110,2 millions € anticipée par Oppenheimer, indiquant que la direction de l'entreprise contrôle efficacement les dépenses.
Skytrofa, l'un des produits d'Ascendis Pharma, a enregistré un chiffre d'affaires de 47,2 millions €, en deçà des 50,0 millions € attendus par Oppenheimer et de l'estimation consensuelle de 60,8 millions €. Les ventes sont restées stables d'une année sur l'autre, en raison de déductions de ventes plus élevées malgré une augmentation du volume. Malgré cela, l'entreprise a de nouveau révisé ses prévisions de ventes pour Skytrofa, fixant désormais l'objectif à 200-220 millions € pour l'année 2024.
L'analyste de la firme a souligné que, bien que la performance commerciale de Skytrofa soit sous pression en raison de la concurrence de Pfizer et Novo, l'attention s'est déplacée vers Yorvipath, l'autre produit d'Ascendis Pharma. Yorvipath devrait être un moteur principal pour l'action de l'entreprise dans les trimestres à venir. Le lancement américain de Yorvipath est prévu pour mi-janvier, et il devrait entrer sur le marché sans concurrence directe, bénéficiant potentiellement d'une demande refoulée.
L'analyste a également abordé les préoccupations concernant la propriété intellectuelle qui pourrait potentiellement bloquer TransCon CNP, un autre produit d'Ascendis Pharma. Sur la base de récentes consultations d'experts, l'analyste estime que ces préoccupations pourraient être exagérées et pas aussi significatives que certains pourraient le craindre.
Dans d'autres actualités récentes, Ascendis Pharma a rapporté des avancées significatives et des collaborations au cours de son productif troisième trimestre 2024. Le produit phare de l'entreprise, SKYTROFA, a connu une augmentation de volume de 60% en glissement annuel, et le traitement approuvé par la FDA pour l'hypoparathyroïdie chez l'adulte, YORVIPATH, est prêt à être lancé aux États-Unis avec des prescriptions commençant en décembre 2024.
Ascendis Pharma a également annoncé une collaboration stratégique avec Novo Nordisk, qui pourrait conduire à un paiement initial de 100 millions $ et des redevances.
La performance financière de l'entreprise a été robuste avec un chiffre d'affaires total des produits de 57,8 millions € pour le T3 2024. Ascendis Pharma a également prévu d'atteindre le seuil de rentabilité en termes de flux de trésorerie d'ici la fin de 2025. Cependant, l'entreprise a ajusté ses prévisions de revenus pour 2024 en raison de volumes inférieurs aux attentes au T3.
De plus, Ascendis Pharma se prépare à l'entrée sur le marché de TransCon CNP, avec une demande de nouveau médicament (NDA) prévue pour être soumise au T1 2025. Les initiatives et collaborations de l'entreprise devraient stimuler la croissance jusqu'en 2025, alors qu'elle vise à établir un leadership dans les troubles de la croissance à travers plus de 20 maladies. Ce sont les développements récents dans le parcours d'Ascendis Pharma.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier d'Ascendis Pharma, tel que révélé par les données InvestingPro, offre un contexte supplémentaire à l'analyse d'Oppenheimer. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 7,43 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur des biotechnologies. Malgré la récente réduction de l'objectif de cours, Ascendis Pharma a démontré une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires de 166,54% au cours des douze derniers mois, indiquant une forte demande pour ses produits.
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'entreprise opère actuellement à perte, avec un ratio P/E négatif de -14,84. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro suggérant que les analystes n'anticipent pas que l'entreprise sera rentable cette année. Cette information souligne l'importance du prochain lancement de Yorvipath et son potentiel à stimuler la rentabilité future.
Un autre conseil InvestingPro pertinent souligne qu'Ascendis Pharma opère avec un niveau d'endettement modéré. Cela pourrait offrir à l'entreprise une flexibilité financière alors qu'elle navigue dans un paysage concurrentiel et se concentre sur la commercialisation de Yorvipath.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché d'Ascendis Pharma.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.