Vendredi, RBC Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant Anglo American PLC (AAL:LN) (OTC: NGLOY), réduisant l’objectif de cours du géant minier de 22,00 GBP à 21,30 GBP, tout en maintenant sa recommandation "Sous-performance" sur le titre. Cette révision fait suite à l’intégration dans leur modèle financier des derniers résultats de production du quatrième trimestre de l’exercice 2024 d’Anglo American et de ses prévisions pour les années 2025 à 2027.
Selon RBC Capital Markets, ces nouvelles prévisions ont entraîné une baisse de leurs estimations d’EBITDA pour les années 2024 à 2026 de 2% à 4%. L’impact est plus marqué pour l’année 2027, où l’EBITDA estimé a été réduit de 14%. Cette révision reflète une perspective plus prudente sur la production de cuivre, particulièrement dans les mines de Los Bronces et Quellaveco.
Les analystes de la firme ont noté que leurs estimations précédentes de production de cuivre étaient trop optimistes. Ils ont désormais réduit leur prévision de production de cuivre pour 2027 à 797 kilotonnes, contre une estimation antérieure de 964 kilotonnes. Cela s’aligne davantage avec les prévisions d’Anglo American de 760-820 kilotonnes et se situe en dessous du consensus Visible Alpha de 835 kilotonnes.
Le recalibrage de ces projections a également conduit à une baisse de 3,4% des estimations de la Valeur Actuelle Nette (VAN) opérationnelle d’Anglo American. Cet ajustement a été cité comme la principale raison de la réduction de l’objectif de cours à 2.130 pence (21,30 GBP), contre 2.200 pence (22,00 GBP) précédemment.
Cette mise à jour de RBC Capital Markets reflète les dernières données disponibles d’Anglo American, garantissant aux investisseurs l’analyse la plus actuelle des perspectives financières de l’entreprise basée sur sa performance opérationnelle et les conditions du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.