Mercredi, Joshua Chan, analyste chez UBS, a ajusté l’objectif de cours des actions ARAMARK Holdings (NYSE:ARMK), le réduisant à 45,00$ contre 46,00$ précédemment. Malgré ce changement, la firme continue de recommander l’action ARAMARK avec une notation Achat. Selon les données d’InvestingPro, l’action semble légèrement sous-évaluée à sa capitalisation boursière actuelle de 10,15 milliards $, les analystes fixant des objectifs de cours allant de 38,43$ à 49,00$.
Chan a expliqué le raisonnement derrière ce nouvel objectif de cours, indiquant qu’il est basé sur un multiple constant de 12X de la valeur d’entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EV/EBITDA) des douze prochains mois. Cette valorisation est appliquée à leur EBITDA estimé actualisé pour décembre 2026 d’environ 1,46 milliard $, en légère baisse par rapport à l’estimation précédente de 1,47 milliard $. L’analyse d’InvestingPro montre que l’entreprise se négocie actuellement à un ratio EV/EBITDA de 13,24x, avec un EBITDA des douze derniers mois de 1,19 milliard $.
L’analyste a souligné que le multiple cible reste supérieur à la moyenne historique de 10X d’ARAMARK en raison de la reprise continue des marges de l’entreprise. Cependant, il reste inférieur au multiple de son concurrent, Compass Group, qui se négocie généralement autour de 14X. Cette différence est attribuée à la croissance et aux marges historiquement plus fortes de Compass par rapport à ARAMARK. Les données d’InvestingPro révèlent que la marge brute actuelle d’ARAMARK est de 15,42%, avec six analystes ayant récemment révisé leurs attentes de bénéfices à la baisse.
La révision de l’objectif de cours intervient alors qu’ARAMARK poursuit ses efforts pour améliorer sa performance financière. La direction de l’entreprise s’est concentrée sur la reprise des marges, qui a été un facteur clé dans l’évaluation d’UBS et son maintien de la recommandation d’achat sur l’action.
Les investisseurs et les observateurs du marché surveilleront de près les progrès d’ARAMARK dans les mois à venir, alors que l’entreprise s’efforce d’atteindre ses objectifs financiers et d’améliorer sa position sur le marché par rapport à ses pairs.
Dans d’autres actualités récentes, Aramark a publié ses résultats du premier trimestre, qui sont inférieurs aux estimations des analystes. L’entreprise a affiché un bénéfice par action ajusté de 0,39$, en dessous des 0,48$ prévus, et un chiffre d’affaires de 4,55 milliards $, inférieur aux prévisions consensuelles de 4,62 milliards $. Malgré cela, le chiffre d’affaires du premier trimestre d’Aramark a augmenté de 3% en glissement annuel, et l’entreprise a noté un résultat d’exploitation ajusté record pour un premier trimestre dans son segment Global Food and Support Services.
Le PDG d’Aramark, John Zillmer, a exprimé son engagement envers les priorités stratégiques de l’entreprise, visant à stimuler une croissance rentable du chiffre d’affaires, à accélérer la croissance du résultat d’exploitation ajusté et à optimiser sa structure de capital. L’entreprise a réaffirmé ses perspectives pour l’exercice 2025, prévoyant une croissance organique du chiffre d’affaires de 7,5% à 9,5% et une croissance du bénéfice par action ajusté de 23% à 28% par rapport à l’exercice 2024.
De plus, Aramark a rapporté son chiffre d’affaires trimestriel le plus élevé de l’histoire de Global FSS, avec une hausse de 5% des revenus de restauration et une augmentation de 6% des revenus organiques de restauration. Le résultat d’exploitation a bondi de 30% en glissement annuel à 217 millions $, tandis que le résultat d’exploitation ajusté a augmenté de 13% à 258 millions $. L’entreprise a également commencé le rachat d’actions dans le cadre de son programme de rachat précédemment annoncé de 500 millions $, rachetant plus de 645.000 actions pour environ 25 millions $ à ce jour. Ce sont là les développements récents concernant Aramark.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.