Mardi, Baird a initié la couverture des actions de ResMed (NYSE:RMD), leader mondial du marché des appareils de pression positive continue (PPC), avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 280$.
L'analyse de la firme indique que ResMed est stratégiquement positionné pour bénéficier de la pénétration croissante du marché dans un secteur des appareils PPC à croissance stable de l'ordre de 5% à 9%.
Malgré l'absence de gains de parts de marché liés aux rappels de la concurrence et de vents favorables sur les prix, Baird prévoit que ResMed maintiendra une croissance du chiffre d'affaires de 5% à 9% et une croissance du bénéfice par action (BPA) de 10% à 15%.
Cette prévision est basée sur la prévalence croissante de l'apnée obstructive du sommeil (AOS), qui devrait stimuler une croissance régulière des ventes d'appareils PPC. De plus, une croissance de 7% à 9% des revenus récurrents provenant des masques, des accessoires et des offres de logiciels en tant que service (SaaS) devrait contribuer à la performance de l'entreprise.
Les perspectives de Baird suggèrent que, bien qu'il existe des risques associés aux thérapies par peptide-1 de type glucagon (GLP-1), le potentiel de hausse du BPA à court et moyen terme devrait permettre à ResMed de maintenir sa valorisation premium. Cette attente sous-tend l'objectif de cours de 280$ fixé par la firme pour l'action ResMed.
Dans d'autres actualités récentes, ResMed a fait l'objet de diverses analyses suite à de solides résultats pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024. L'entreprise a annoncé une croissance de 9% de son chiffre d'affaires groupe à 1,22 milliard$, principalement tirée par les fortes ventes de masques aux États-Unis. Les sociétés financières CLSA et RBC Capital ont révisé leurs objectifs de cours pour ResMed à 35,00 AUD et 206,00 AUD respectivement, reflétant la performance récente de l'entreprise et la dynamique du marché.
Cependant, les analystes ont exprimé une certaine prudence concernant les perspectives futures de ResMed. Needham a maintenu une recommandation Conserver sur l'entreprise, citant des défis anticipés dans le paysage concurrentiel et un ralentissement de la croissance. Wolfe Research a dégradé ResMed de Performance en ligne à Sous-performance en raison de préoccupations concernant une potentielle perturbation du marché suite à l'introduction attendue par Eli Lilly d'un nouveau médicament pour l'apnée obstructive du sommeil. En revanche, William Blair a maintenu une recommandation Surperformance sur ResMed, anticipant une augmentation significative du nombre de patients souffrant d'apnée du sommeil et utilisant des appareils PPC d'ici 2025.
ResMed a également annoncé une augmentation de 10% de son dividende trimestriel aux actionnaires, une réduction de sa dette de 300 millions$ et le rachat de 232.000 actions pour 50 millions$. L'entreprise a indiqué son intention d'investir dans la recherche et le développement, de poursuivre des acquisitions et de continuer son programme de rachat d'actions.
Perspectives InvestingPro
Alors que Baird initie la couverture de ResMed avec des perspectives optimistes, les données d'InvestingPro fournissent une perspective complémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. La capitalisation boursière de ResMed s'élève à un solide 36,17 milliards$, reflétant sa présence significative sur le marché des appareils PPC. Le ratio P/E de l'entreprise est actuellement élevé à 35,4, indiquant que les investisseurs pourraient s'attendre à une forte croissance future des bénéfices malgré une valorisation premium. Cela s'aligne avec la vision de Baird selon laquelle ResMed peut maintenir sa valorisation premium grâce à son positionnement stratégique et son potentiel de croissance sur le marché de l'AOS.
Les conseils InvestingPro révèlent que ResMed a un bilan remarquable d'augmentation de son dividende pendant 12 années consécutives, suggérant un engagement à créer de la valeur pour les actionnaires. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, offrant une stabilité financière et la capacité de naviguer efficacement face aux défis du marché. Ces perspectives soulignent la résilience et la gestion financière prudente qui pourraient soutenir les perspectives positives de Baird sur l'action.
Les investisseurs souhaitant approfondir leur analyse de la performance et du potentiel de ResMed peuvent trouver des conseils InvestingPro supplémentaires sur la page dédiée à ResMed d'InvestingPro, qui comprend un total de 16 conseils pour une analyse complète.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.