Jeudi, Berenberg a réaffirmé sa note d'achat sur l'action Ageas (AGS:BB) (OTC : AGESY), en maintenant l'objectif de prix à EUR54,90.
Le cabinet a mis à jour ses prévisions financières pour la compagnie d'assurance, en procédant à des ajustements pour refléter les dernières orientations et les mouvements stratégiques d'Ageas.
La révision comprend une diminution de l'estimation du bénéfice net d'exploitation pour l'exercice 2024 de 1 296 millions d'euros à 1 263 millions d'euros. Ce changement s'aligne sur la nouvelle fourchette d'Ageas de EUR 1,2 milliard à EUR 1,25 milliard.
Outre les ajustements de l'estimation des bénéfices, Berenberg a recalibré son estimation des liquidités pour Ageas. La révision tient compte de la prévision actualisée de l'entreprise de plus de 800 millions d'euros de remises en espèces pour l'exercice 2024, Berenberg estimant ces remises à 805 millions d'euros.
La mise à jour tient également compte du rachat de 200 millions d'euros récemment annoncé. Cependant, les projections de l'entreprise pour les rachats annuels en 2025 et 2026 restent à 100 millions d'euros chacune.
En outre, Berenberg a revu à la hausse ses prévisions pour le dividende par action (DPA) d'Ageas pour l'exercice 2026, de 4,10 EUR à 4,25 EUR. Cet ajustement suggère un taux de croissance annuel composé (CAGR) pour le DPS de 2023 à 2026 de 9,3%, une augmentation par rapport à l'estimation précédente de 8%.
Les estimations révisées de Berenberg reflètent les dernières prévisions financières d'Ageas, en tenant compte de la planification financière stratégique et de l'allocation de capital de l'entreprise. La note d'achat et l'objectif de prix suggèrent la confiance dans la performance des actions d'Ageas à l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.