Lundi, BofA Securities a ajusté son objectif de cours pour CACI International (NYSE:CACI), une entreprise spécialisée dans les services de sécurité nationale, le portant à 555 dollars contre 535 dollars précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat sur l'action.
La décision de la firme reflète une vision positive du déploiement stratégique de capital de CACI, particulièrement en ce qui concerne les fusions et acquisitions (M&A).
"Comme nous l'avons souligné, les entreprises de services de sécurité nationale ne participent généralement pas aux M&A pour réaliser des synergies de coûts, mais plutôt pour gagner en exposition aux 3 C : capacités, clients et contrats", ont déclaré les analystes.
Cette approche est considérée comme bénéfique pour obtenir une position plus forte dans les domaines clés de la défense nationale. Plus précisément, les récentes acquisitions de CACI devraient permettre des relations client plus étroites et une présence complémentaire au sein d'importants commandements et programmes de défense, notamment NAVWAR, NAVAIR, et diverses initiatives ISR de l'armée.
L'objectif de cours relevé est basé sur un multiple EV/EBITDA (valeur d'entreprise sur bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) relatif révisé de 1,05 fois pour les principaux acteurs de la défense sur les estimations de l'année civile 2025, contre un multiple précédent de 1,0. Cet ajustement se traduit par un ratio EV/EBITDA de 15,5 fois, contre 15,0 fois auparavant. Selon BofA Securities, la nature relutive de la transaction justifie ce multiple de valorisation plus élevé.
Malgré la hausse de l'objectif de cours, BofA Securities a déclaré qu'elle maintiendrait son modèle et ses estimations de bénéfice par action (BPA) ajusté pour CACI inchangés jusqu'à la finalisation de la transaction. La firme souligne sa confiance dans l'action en réitérant sa recommandation d'achat, signalant son soutien continu à la position de marché et à la stratégie de croissance de CACI.
CACI International s'apprête à acquérir Azure Summit Technology dans le cadre d'une transaction en numéraire de 1,275 milliard de dollars, qui devrait renforcer ses capacités logicielles dans le secteur des technologies de défense. Cette acquisition fait partie des mouvements stratégiques de CACI International, qui incluent également l'acquisition prévue d'une autre entreprise non divulguée. TD Cowen et Baird ont maintenu une recommandation d'achat sur les actions CACI, TD Cowen fixant un objectif de cours à 480 dollars, et Baird à 544 dollars.
Les récentes performances financières de CACI ont été solides, avec une augmentation de 20% du chiffre d'affaires au quatrième trimestre et une hausse de 14% pour l'ensemble de l'exercice fiscal, dépassant ses propres prévisions. L'entreprise a obtenu un montant record de 14 milliards de dollars de contrats, et son carnet de commandes a atteint 32 milliards de dollars, marquant une augmentation de 22% sur un an.
Pour l'exercice fiscal 2025, CACI prévoit une croissance du chiffre d'affaires de 6% à 8,5%, avec une augmentation attendue de 11% du flux de trésorerie disponible par action. Le chiffre d'affaires de l'entreprise est estimé entre 7,9 et 8,1 milliards de dollars, avec un bénéfice net ajusté projeté entre 505 et 525 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Alors que CACI International (NYSE:CACI) continue d'attirer l'attention suite à la mise à jour de l'objectif de cours par BofA Securities, les perspectives d'InvestingPro offrent une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. La capitalisation boursière de CACI s'élève à 10,96 milliards de dollars, indiquant sa présence significative dans le secteur de la sécurité nationale. Le ratio P/E de l'entreprise, actuellement à 26,2, suggère que l'action se négocie avec une prime par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, s'alignant sur l'optimisme de BofA Securities concernant les acquisitions stratégiques de CACI.
Les données d'InvestingPro montrent également une croissance robuste du chiffre d'affaires de 14,28% sur les douze derniers mois jusqu'au quatrième trimestre 2024, soulignant l'expansion des opérations de l'entreprise. De plus, CACI a démontré une solide marge bénéficiaire brute de 32,8%, reflétant une gestion efficace des coûts et un fort avantage concurrentiel dans son industrie. Bien que ne versant pas de dividendes, l'action de CACI a connu une hausse significative de 27,79% au cours des six derniers mois, soulignant l'accueil positif du marché à ses stratégies de croissance.
Les conseils InvestingPro révèlent en outre que les analystes s'attendent à ce que CACI soit rentable cette année, l'entreprise ayant été profitable au cours des douze derniers mois. Ces perspectives, combinées à la prédiction de l'analyste sur le potentiel de CACI pour des relations client plus étroites et une présence plus forte dans les programmes de défense, suggèrent que les investisseurs pourraient trouver de la valeur en considérant la performance récente et la position de marché de l'entreprise. Pour ceux qui recherchent des analyses supplémentaires, il existe 10 autres conseils InvestingPro disponibles pour CACI sur https://fr.investing.com/pro/CACI, offrant un aperçu complet des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.