Mardi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur les actions de Dankse Bank A/S (DANSK:DC) (OTC : DNSKF), en augmentant l'objectif de prix de DKK220 à DKK261. La société a réitéré sa note d'achat sur les actions de la banque basée au Danemark.
L'objectif de prix révisé reflète une évaluation positive des perspectives financières de Dankse Bank. BofA Securities a souligné plusieurs facteurs contribuant aux perspectives solides de la banque, y compris un rendement total anticipé de 30 % pour les exercices 2024 à 2025, qui pourrait potentiellement augmenter à 35 % si le coussin de capital est réduit à partir de l'exercice 2025. Ce chiffre est considéré comme le rendement le plus élevé parmi les banques européennes.
En outre, BofA Securities s'attend à ce que Dankse Bank ait le revenu net d'intérêts (RNI) le plus durable de la région, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de plus de 2 % entre 2023 et 2025. Cette croissance devrait être soutenue par le portefeuille de couverture de la banque.
La banque devrait également avoir des mâchoires d'exploitation positives, une mesure qui compare le taux de croissance des revenus au taux de croissance des coûts, chaque année de 2024 à 2026. Les réductions de coûts sont prévues en raison de la baisse des dépenses liées à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML). En outre, les modèles financiers de la banque sont préparés pour couvrir cinq fois le coût normalisé du risque.
Enfin, le cabinet note l'avantage concurrentiel du Danemark par rapport aux autres pays nordiques, avec une reprise plus rapide des volumes attendue. Malgré les fondamentaux solides et les prévisions positives de Dankse Bank, la banque se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfice (P/E) de 7,7 et à un ratio cours/valeur comptable corporelle (P/TBV) de 1,0 pour un rendement des capitaux propres corporels (ROTE) de 12,5 %, ce qui suggère une décote par rapport à ses pairs des pays nordiques. BofA Securities estime que cette décote n'est pas justifiée au vu des performances prévues de la banque.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.