Lundi, Goldman Sachs a relevé son objectif de cours pour BlackRock Inc (NYSE:BLK) de 1.040 à 1.118 dollars, tout en réitérant sa recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de BlackRock, qui ont dépassé les attentes avec un retour à une croissance organique des frais de base de 5% et une expansion significative des marges.
BlackRock a enregistré des entrées de fonds importantes à l'échelle de l'entreprise, totalisant 221 milliards de dollars, contribuant à sa forte croissance organique. La marge de l'entreprise a connu une hausse impressionnante à 45,8%, soit une augmentation d'environ 350 points de base sur un an. Cette performance a conduit à une surperformance notable de l'action aujourd'hui.
Les analystes de Goldman Sachs ont revu à la hausse leurs estimations de bénéfice par action (BPA) pour les années 2024 à 2026 à 43,30, 48,65 et 55,11 dollars respectivement, contre 41,57, 46,46 et 52,97 dollars précédemment. Cette révision inclut l'impact de la récente dette levée en juillet pour l'acquisition proposée de Preqin, mais exclut toute accrétion potentielle de l'acquisition.
Le récent succès de BlackRock est attribué à la clôture de l'acquisition de GIP et à des marges plus solides. L'analyste prévoit que BlackRock maintiendra une croissance organique des frais de base d'au moins 5%, qui pourrait augmenter au quatrième trimestre en raison des vents favorables saisonniers. Cette croissance devrait être soutenue par la dynamique continue des ETF, l'engagement du canal institutionnel actif et de nouvelles initiatives sur les marchés privés lancées en 2025.
L'entreprise devrait également maintenir un levier opérationnel positif, en supposant des conditions de marché normales, car elle se concentre sur la discipline financière plutôt que sur la sensibilisation aux marges. Goldman Sachs prévoit que le résultat d'exploitation et le BPA de BlackRock croîtront à un taux de 10 à 15% au cours des un à deux prochaines années. L'objectif de cours révisé à 12 mois de 1.118 dollars est basé sur un multiple cours/bénéfice (P/E) prévisionnel de 21 fois.
Dans d'autres actualités récentes, BlackRock Inc. a annoncé des entrées nettes record de 221 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, les plus élevées de son histoire. L'entreprise a également enregistré une augmentation de 15% de son chiffre d'affaires trimestriel à 5,2 milliards de dollars et une hausse de 26% de son résultat d'exploitation à 2,1 milliards de dollars sur un an.
Evercore ISI, une société d'analyse réputée, a relevé son objectif de cours pour BlackRock à 1.040 dollars, maintenant une note de surperformance sur les actions de l'entreprise. Cet ajustement reflète les efforts de BlackRock pour étendre ses capacités dans le secteur des marchés privés, y compris l'intégration de Global Infrastructure Partners pour les projets d'infrastructure et l'acquisition de Preqin pour répondre à la demande croissante de données et d'indices.
De plus, les actifs sous gestion de BlackRock ont atteint le montant impressionnant de 11,5 billions de dollars, sa plateforme ETF, iShares, générant 97 milliards de dollars d'entrées nettes au cours du troisième trimestre. L'entreprise est optimiste quant à sa trajectoire de croissance, s'attendant à capitaliser sur diverses opportunités de croissance dans l'industrie.
Perspectives InvestingPro
La solide performance de BlackRock, mise en évidence dans l'article, est davantage soutenue par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 146,98 milliards de dollars, reflétant sa position dominante dans l'industrie de la gestion d'actifs. La croissance du chiffre d'affaires de BlackRock de 10,22% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 14,93% au T3 2024 s'alignent sur les perspectives positives de l'analyste concernant la croissance organique des frais de base de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro indiquent que BlackRock a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Cela est particulièrement pertinent compte tenu de la forte performance financière de l'entreprise et de l'expansion des marges mentionnées dans l'article. De plus, le conseil selon lequel BlackRock se négocie près de son plus haut sur 52 semaines corrobore la récente surperformance de l'action notée par Goldman Sachs.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur BlackRock, fournissant des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.