Lundi, KeyBanc Capital Markets a maintenu sa recommandation Surpondérer sur les actions d'i3 Verticals (NASDAQ:IIIV), avec un objectif de cours stable à 27,00$, suite à d'importants développements au sein de l'entreprise. i3 Verticals a finalisé la vente de son segment de services aux commerçants à Payroc pour environ 438 millions $ en espèces, une décision visant à recentrer l'entreprise sur ses marchés verticaux de logiciels clés, qui incluent le secteur public, l'éducation et la santé.
La finalisation de la vente a été divulguée dans un dépôt 8-K le 23/09/2024, qui comprenait également un retraitement des états financiers historiques d'i3 Verticals pour refléter la cession. Parallèlement, l'entreprise a annoncé des changements internes de direction, nommant Geoff Smith au poste de Directeur Financier (CFO), avec effet immédiat.
Smith, qui est chez i3 Verticals depuis 2017 et occupe le poste de Vice-Président Senior des Finances depuis novembre 2022, prend le rôle de CFO après avoir précédemment occupé le poste de responsable principal de la comptabilité de l'entreprise.
L'ancien CFO, Clay Whitson, passe au poste de Directeur de la Stratégie, une position nouvellement créée où il se concentrera sur l'allocation du capital, les fusions et acquisitions, et les relations avec les investisseurs. Whitson continuera également à exercer ses fonctions en tant que membre du conseil d'administration de l'entreprise.
L'historique de Smith chez i3 Verticals et son précédent poste de direction chez Ernst & Young, associés à ses diplômes de l'Université Vanderbilt, devraient contribuer à une réception positive de ces changements par les investisseurs.
KeyBanc anticipe que la cession de l'activité de services aux commerçants et la transition de direction, en particulier avec le changement stratégique de Whitson tout en conservant son implication au conseil, seront bien accueillis par la communauté des investisseurs. Les perspectives de la firme suggèrent une transition en douceur, renforcée par la familiarité de Smith et son engagement passé auprès de la communauté des investisseurs.
Dans d'autres actualités récentes, i3 Verticals a finalisé la vente de son activité de services aux commerçants à Payroc WorldAccess, LLC pour environ 438 millions $ en espèces, une décision qui aligne davantage i3 Verticals sur ses secteurs clés du Secteur Public, de l'Éducation et de la Santé. Ce développement s'accompagne de changements dans l'équipe de direction d'i3 Verticals, avec Geoff Smith prenant le rôle de Directeur Financier. La transition devrait renforcer l'accent mis par i3 Verticals sur ses marchés verticaux stratégiques.
Dans ses résultats du T3 2024, i3 Verticals a rapporté une baisse des revenus et de l'EBITDA ajusté, principalement due à la diminution des ventes ponctuelles de licences logicielles. Malgré cela, l'entreprise prévoit une croissance organique des revenus à un chiffre élevé et une amélioration de la marge d'EBITDA pour les exercices 2024 et 2025.
Un développement récent important pour i3 Verticals est son acquisition dans le vertical du Secteur Public, qui devrait générer une croissance à deux chiffres pour l'exercice 2025. L'entreprise a également souligné son bilan solide et sa stratégie de réduction de la dette en remboursant sa facilité de crédit renouvelable.
Perspectives InvestingPro
Suite aux mouvements stratégiques d'i3 Verticals, l'avenir de l'entreprise est sous l'étroite surveillance des investisseurs. Selon les dernières données d'InvestingPro, i3 Verticals a une capitalisation boursière de 735,58 millions $, indiquant la valorisation actuelle de l'entreprise par le marché. Malgré un ratio P/E négatif de -15,97 pour les douze derniers mois au T3 2024, ce qui indique souvent un manque de rentabilité, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste solide à 77,69%. Cette marge robuste pourrait être un signe d'opérations commerciales sous-jacentes saines et d'une bonne gestion des coûts.
Les conseils InvestingPro suggèrent des perspectives mitigées : bien que le bénéfice net devrait croître cette année, les analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, et une baisse des ventes est anticipée pour l'année en cours. Néanmoins, les mouvements du cours de l'action de l'entreprise montrent une volatilité considérable, ce qui pourrait intéresser certains investisseurs à la recherche d'opportunités à court terme. De plus, les actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui est un indicateur positif de la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements financiers immédiats. Il y a 8 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles qui pourraient guider davantage les décisions d'investissement concernant i3 Verticals.
Il est également important de noter que l'entreprise ne verse pas de dividendes, ce qui pourrait influencer la stratégie d'investissement des portefeuilles axés sur les revenus. Avec la prochaine date de publication des résultats fixée au 13 novembre 2024, les investisseurs seront attentifs pour voir si les changements stratégiques de l'entreprise commenceront à se refléter positivement dans ses performances financières. L'estimation de la juste valeur InvestingPro de 22,68$ suggère une sous-évaluation potentielle au prix actuel de 21,99$, fournissant une couche supplémentaire d'information pour ceux qui évaluent l'action de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.