Samedi, Ambit Capital a initié la couverture de KPIT Technologies (KPITTECH:IN), une entreprise spécialisée dans les solutions technologiques pour le secteur automobile, avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 1.925,00 INR. La firme a souligné les solides performances de KPIT dans l'ingénierie numérique et l'intégration logicielle, qui ont entraîné un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 18% du chiffre d'affaires sur la période allant de l'exercice 2020 à 2024. De plus, les marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de KPIT se sont améliorées de 750 points de base pour atteindre 16,2%.
Le rapport a mis en évidence l'importance croissante des véhicules définis par logiciel (SDV) dans les stratégies des constructeurs automobiles (OEM), avec des dépenses en SDV qui devraient doubler d'ici l'exercice 2030. Le positionnement de KPIT sur le marché devrait lui permettre de bénéficier de cette tendance, d'autant plus que les dépenses de R&D automobile deviennent plus ciblées. La firme a également noté l'opportunité présentée par le transfert de l'internalisation des fournisseurs de rang 1 vers les OEM, ce qui pourrait constituer un coup de pouce supplémentaire pour KPIT.
Ambit Capital a projeté une croissance du chiffre d'affaires de 18,7% pour KPIT sur la période allant de l'exercice 2024 à 2027, soit la plus élevée parmi ses pairs en ingénierie, recherche et développement (ER&D). Les prévisions de la firme incluent une amélioration de la marge de 130 points de base sur la même période, tenant compte de facteurs tels que l'optimisation de la pyramide et les coûts liés aux plans d'actionnariat salarié (ESOP), ainsi que les investissements en R&D.
L'objectif de cours de 1.925 INR fixé par Ambit Capital est basé sur un TCAC du chiffre d'affaires à long terme de 13,8% de l'exercice 2024 à 2041, avec une marge EBIT attendue de 19,0% à la fin de la période de prévision. Cet objectif reflète la confiance de la firme dans la trajectoire de croissance de KPIT et sa capacité à capitaliser sur l'évolution du paysage technologique automobile.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.