Samedi, Ambit Capital a initié la couverture de CYIENT (CYL:IN) avec une recommandation à l'achat et fixé un objectif de cours à 2.450 INR. La société considère que la diversification de l'entreprise dans les secteurs de l'énergie, des services publics et des semi-conducteurs vient compléter sa force traditionnelle dans l'aérospatiale. Malgré des retards de projets à court terme, les perspectives à long terme pour les segments principaux de Cyient sont positives, soutenues par un carnet de commandes sur 13 ans et une demande continue pour de nouveaux avions.
Ambit Capital prévoit que la demande aérospatiale et la sécurité/transition énergétique resteront fortes pour Cyient. L'entreprise devrait bénéficier d'investissements supplémentaires dans les chaînes d'approvisionnement aérospatiales, ce qui améliorera son efficacité de production et ses services de maintenance, de réparation et de révision (MRO). De plus, la durabilité et les nouveaux domaines de croissance comme les semi-conducteurs et l'automobile devraient être des moteurs de croissance supplémentaires.
La société prévoit une croissance à deux chiffres du bénéfice avant impôts (DET) pour Cyient, avec une augmentation de 8,5% pour l'exercice 2026 et de 8,3% pour l'exercice 2027E, après un exercice 2025E plus modéré. La marge EBIT du DET devrait s'améliorer de 120 points de base sur les exercices 2026/27E pour atteindre 15,7%. Selon l'évaluation d'Ambit Capital, les valorisations DET de Cyient sont actuellement à une décote d'environ 50% par rapport à ses pairs dans le domaine de la recherche et développement en ingénierie (ER&D).
L'objectif de cours de 2.450 INR suggéré par Ambit Capital est basé sur 30 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'exercice 2026. Cette valorisation reflète la confiance de la société dans le potentiel de croissance de Cyient et sa position sur le marché par rapport à ses pairs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.