Lundi, Barclays a mis à jour ses perspectives concernant Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), augmentant l'objectif de cours de l'action à 280$ contre 211$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer. Cet ajustement fait suite à l'annonce récente par Constellation Energy du redémarrage de l'unité 1 de Three Mile Island et d'un nouveau contrat d'achat d'électricité.
Vendredi, l'entreprise a annoncé un contrat d'achat d'électricité (PPA) de 20 ans avec Microsoft et le changement de nom de l'unité 1 de Three Mile Island en Crane Clean Energy Center (CCEC), avec une capacité de 835 MW. Parallèlement à ces développements, Constellation Energy a également revu à la hausse ses prévisions de croissance du bénéfice par action (BPA) de base à 13%, contre 10% précédemment, jusqu'en 2030.
L'annonce de ces initiatives stratégiques a eu un impact positif sur la valorisation boursière de Constellation Energy, ajoutant environ 14 milliards de dollars à sa capitalisation boursière. Les analystes ont observé que le marché évalue actuellement l'accord avec Microsoft à environ 29,0 fois le ratio cours/bénéfice (P/E) et que l'action de Constellation Energy se négocie à 26,3 fois le BPA projeté pour 2026.
L'accord avec Microsoft est caractérisé comme une transaction "front of meter" (FTM), renforçant la position de l'entreprise en tant que principal propriétaire de production nucléaire non réglementée aux États-Unis. On s'attend à ce que la direction de Constellation Energy soit en mesure de conclure des contrats similaires, que ce soit derrière ou devant le compteur, en utilisant sa flotte nucléaire d'environ 22 GW.
Malgré l'augmentation de la valorisation et le coût accru du programme de rachat d'actions (SRP) aux niveaux de négociation actuels, l'analyste estime que la récente transaction FTM, avec un tarif de 104$/MWh, est un catalyseur important. Elle soutient le thème de la contractualisation nucléaire pour l'intelligence artificielle (IA), un domaine où Constellation Energy a une exposition considérable au sein de l'univers de couverture de la société de l'analyste. La firme maintient sa position Surpondérer sur l'action.
Dans d'autres actualités récentes, plusieurs firmes ont revu à la hausse leurs objectifs de cours pour l'action Constellation Energy suite à plusieurs développements clés. KeyBanc Capital Markets, Mizuho et Wells Fargo ont tous ajusté leurs perspectives, augmentant leurs objectifs de prix pour l'entreprise énergétique.
Cela fait suite à l'annonce par Constellation Energy de solides résultats financiers pour le deuxième trimestre, incluant un bénéfice GAAP de 2,58$ par action et un bénéfice d'exploitation ajusté de 1,68$ par action. L'entreprise a également revu à la hausse ses prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté pour l'année complète, les portant à une fourchette de 7,60$ à 8,40$ par action.
Un développement significatif est le redémarrage du réacteur nucléaire de Three Mile Island, qui fournira de l'électricité à un centre de données Microsoft. Cette initiative a conduit à un contrat d'achat d'électricité de 20 ans avec Microsoft, marquant le plus important accord de ce type pour Constellation Energy. On s'attend à ce que cet accord contribue de manière significative aux perspectives de croissance de l'entreprise et démontre l'importance croissante de l'énergie nucléaire dans le soutien aux secteurs technologiques avancés.
D'autres sociétés d'analyse, dont Jefferies et Barclays, ont également mis à jour leurs positions sur Constellation Energy, soulignant chacune la position unique de l'entreprise sur le marché et son potentiel de croissance future. De plus, les résultats des enchères de capacité de Constellation Energy ont dépassé les attentes, conduisant à des projections de bénéfices revues à la hausse pour 2025 et 2026.
L'entreprise a également alloué plus de 2,3 milliards de dollars de capital pour 2024 et 2025, indiquant une solide assise financière pour les années à venir. Ce ne sont là que quelques-uns des développements récents pour Constellation Energy.
Perspectives InvestingPro
Les dernières initiatives stratégiques de Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) et les perspectives optimistes qui en résultent de la part de Barclays ont contribué à une hausse notable de la valorisation boursière de l'entreprise. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, la capitalisation boursière de CEG s'élève à un solide 79,73 milliards de dollars. Le ratio P/E de l'entreprise, actuellement à 23,7, devrait s'ajuster à 30,78 sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, indiquant une attente du marché d'une croissance continue des bénéfices.
Les investisseurs pourraient également trouver le ratio PEG de 0,15 pour la même période particulièrement attrayant, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa croissance des bénéfices. De plus, la croissance des dividendes de 25,0% sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, associée à une récente performance de prix forte - avec un rendement total depuis le début de l'année de 119,31% - souligne le potentiel de l'entreprise tant en termes de revenus que d'appréciation du capital.
Compte tenu de ces métriques, l'un des conseils InvestingPro recommande de surveiller de près le prochain rapport sur les bénéfices de l'entreprise le 5 novembre 2024, afin d'évaluer la durabilité de sa performance financière et de sa trajectoire de croissance. Un autre conseil souligne l'importance de comparer les estimations de juste valeur - la juste valeur d'InvestingPro est actuellement de 185,95$, tandis que les objectifs des analystes suggèrent une juste valeur de 250$ - pour évaluer le potentiel de hausse ou de baisse de l'action.
Pour une analyse plus détaillée, InvestingPro offre des conseils supplémentaires qui peuvent fournir aux investisseurs des informations plus approfondies sur la santé financière et les perspectives futures de Constellation Energy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.