Vendredi, Oppenheimer a maintenu sa recommandation "Surperformance" et son objectif de cours de 30,00$ pour Engene Holdings Inc. (NASDAQ: ENGN). Cette position fait suite à la récente publication des données de l'essai LEGEND, portant sur EG-70, un traitement pour le cancer de la vessie non invasif sur le plan musculaire (NMIBC) à haut risque réfractaire au BCG. L'essai a rapporté des taux de réponse complète (RC) sur différentes périodes, avec 71% à tout moment, 67% après trois mois et 47% à six mois.
Oppenheimer a abordé la réaction du marché au taux de RC à six mois, qui avait entraîné une baisse du cours de l'action d'Engene la veille. La firme suggère que la comparaison directe par le marché de ces données avec d'autres médicaments en phase avancée ou récemment approuvés pour la même indication pourrait négliger plusieurs considérations importantes. Celles-ci incluent la préférence des urologues pour des thérapies s'intégrant facilement dans leurs pratiques, l'indifférence relative aux petites différences de taux de RC, et la probabilité que les patients cherchent tous les traitements disponibles avant d'envisager l'ablation de la vessie.
La firme a également souligné l'importance d'un amendement au protocole annoncé par Engene, qui permet un traitement de réinduction. Cet amendement devrait soutenir les taux de RC à 12 mois, qui constituent le critère d'évaluation principal de l'essai LEGEND. Oppenheimer estime que ce développement, ainsi que la valorisation actuelle de l'action d'Engene qui se négocie près des niveaux de trésorerie, présente une opportunité d'achat pour les investisseurs.
Les commentaires de l'analyste éclairent l'interprétation par la firme des résultats de l'essai LEGEND et leurs implications pour l'avenir d'Engene. La réitération par la firme de la recommandation "Surperformance" et de l'objectif de cours indique une confiance dans les perspectives de l'entreprise, malgré la réaction initiale du marché aux données du taux de RC à six mois. Les progrès d'Engene dans l'essai LEGEND et l'impact potentiel de l'amendement au protocole sur les résultats à long terme continueront d'être des domaines d'intérêt pour les investisseurs et les observateurs de l'industrie.
Dans d'autres actualités récentes, Engene Holdings Inc. a connu des développements notables. La société a rapporté des résultats préliminaires de son étude LEGEND pour un traitement du cancer de la vessie, le détalimogène, ce qui a conduit Leerink Partners à ajuster son objectif de cours pour Engene à 17$ tout en maintenant une recommandation "Surperformance". Engene prévoit également d'apporter des modifications au protocole LEGEND et de commencer à recruter des cohortes supplémentaires fin 2024. Malgré des réactions mitigées aux données initiales, Morgan Stanley a maintenu une recommandation "Surpondération" et un objectif de cours de 40$ pour Engene, citant le potentiel de la thérapie.
EG-70 d'Engene, une autre thérapie pour le cancer de la vessie, a également attiré l'attention, avec Oppenheimer maintenant une recommandation "Surperformance" et anticipant des résultats préliminaires prochainement. La société a également annoncé des changements de direction, notamment la nomination de Ron Cooper au poste de PDG et la promotion du Dr Raj Pruthi au poste de directeur médical. La position financière d'Engene a été notée comme solide suite à un investissement privé de 200 millions $, avec des ventes projetées atteignant environ 530 millions $ d'ici 2031 après un lancement de produit prévu en 2027.
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