Investing.com — Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: NASDAQ:MCHP), un acteur clé dans les solutions de contrôle embarquées intelligentes, connectées et sécurisées, avec une capitalisation boursière actuelle de 27,43 milliards $, a annoncé la fixation du prix d’une offre publique substantielle de 1,35 milliard $. Cette annonce intervient alors que l’action de l’entreprise se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines à 50,21 $, ayant chuté d’environ 33% au cours des six derniers mois. Selon l’analyse d’InvestingPro, l’action semble légèrement surévaluée aux niveaux actuels. Cette offre comprend des actions de dépôt, chacune représentant un intérêt de 1/20e dans une action privilégiée convertible obligatoire de série A à 7,50%, avec chaque action de dépôt fixée à 50,00 $. L’offre devrait se clôturer le 25 mars 2025, sous réserve des conditions de clôture standard.
Le produit net anticipé de cette offre est d’environ 1,32 milliard $, après déduction des remises de souscription et des frais d’offre estimés, à condition que les souscripteurs n’exercent pas leur option de surallocation. Microchip a révélé son intention d’allouer environ 50,1 millions $ du produit net pour financer des transactions d’achat plafonné, qui visent à minimiser la dilution potentielle résultant de la conversion des actions privilégiées. Le reste du produit est destiné au remboursement de la dette, y compris les obligations dans le cadre de son programme de papier commercial.
J.P. Morgan, BofA Securities et BNP Paribas agissent en tant que principaux teneurs de livre conjoints, avec J. Wood Capital Advisors comme conseiller financier pour la transaction. Les actions de dépôt, qui ont été demandées à être cotées sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole MCHPP, donnent aux détenteurs un intérêt fractionné proportionnel dans les droits des actions privilégiées, y compris les dividendes, la conversion, la liquidation et les droits de vote.
Les dividendes sur les actions privilégiées sont fixés à un taux annuel de 7,50% de la préférence de liquidation, payables trimestriellement à partir du 15 juin 2025 et jusqu’au 15 mars 2028. Cette offre s’ajoute au solide profil de dividendes de Microchip, les données d’InvestingPro montrant que l’entreprise a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives et maintenu les paiements pendant 24 ans. Actuellement, l’action offre un rendement en dividende de 3,57%. Les actions privilégiées seront automatiquement converties aux alentours du 15 mars 2028 en un certain nombre d’actions ordinaires, le montant exact étant basé sur le prix moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires.
En conjonction avec l’offre, Microchip a conclu des transactions d’achat plafonné avec certaines institutions financières. Ces transactions devraient réduire l’effet de dilution potentiel sur les actions ordinaires lors de la conversion des actions privilégiées. Les contreparties d’options ou leurs affiliés peuvent s’engager dans diverses transactions dérivées et activités sur le marché secondaire qui pourraient affecter les prix de marché des actions ordinaires et des actions de dépôt.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse et ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’achat de titres. L’offre est soumise aux conditions du marché, et il n’y a aucune garantie quant à savoir si ou quand l’offre pourra être complétée. Les abonnés d’InvestingPro peuvent accéder à des métriques complètes de santé financière, montrant que Microchip maintient un ratio de liquidité générale sain de 2,25 et un score Z d’Altman de 4,56, indiquant une forte stabilité financière. Pour une analyse détaillée et 15 ProTips exclusifs supplémentaires sur Microchip, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet.
Dans d’autres actualités récentes, Microchip Technology a annoncé une série de mouvements stratégiques financiers et opérationnels. L’entreprise prévoit d’émettre environ 1,35 milliard $ d’actions privilégiées convertibles obligatoires, dont le produit vise à rembourser le papier commercial en circulation et à réduire le levier financier. Cette démarche s’inscrit dans un effort plus large pour améliorer la liquidité et la stabilité financière, malgré la dégradation par Moody’s de la notation des titres de créance non garantis de premier rang de Microchip de Baa1 à Baa2 en raison d’une baisse des bénéfices. Dans un effort supplémentaire pour rationaliser les opérations, Microchip vend son usine de fabrication de plaquettes située à Tempe, en Arizona, connue sous le nom de Fab 2, dans le cadre de son plan de restructuration visant à améliorer l’efficacité et la rentabilité.
Macquarie Group a été nommé pour gérer le processus de vente de cette installation. Sur le front du développement de produits, Microchip a introduit la famille de microcontrôleurs PIC32A, conçue pour des applications à haute performance dans divers secteurs, enrichissant leur portefeuille avec des fonctionnalités avancées pour les systèmes de contrôle embarqués. Pendant ce temps, TD Cowen a relevé l’objectif de cours de l’action Microchip à 60 $, maintenant une recommandation de conservation, suite à une mise à jour commerciale du PDG de l’entreprise qui a décrit les stratégies pour naviguer dans les défis actuels. Ces développements reflètent les efforts continus de Microchip pour s’adapter aux conditions du marché et améliorer sa position financière et opérationnelle.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.