Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS) Europe SE a annoncé aujourd’hui qu’elle n’a mené aucune activité de stabilisation concernant l’émission récente d’obligations subordonnées Tier 2 remboursables par anticipation d’un milliard d’euros de CaixaBank, S.A. Cette annonce fait suite à un avis de pré-stabilisation émis le 27/02/2025, qui indiquait des mesures potentielles de stabilisation du marché conformément au règlement européen sur les abus de marché.
Les titres en question, portant le code ISIN XS3016984372, ont été offerts à un prix de 99,880. Les efforts de stabilisation, s’ils avaient été entrepris, auraient visé à soutenir le prix de marché des titres pendant la période de négociation post-émission. Cependant, aucune action de ce type n’a été requise par le gestionnaire de stabilisation, Morgan Stanley Europe SE, ou les autres entités impliquées, notamment CaixaBank elle-même, Crédit Agricole (EPA:CAGR) Corporate and Investment Bank, HSBC (LON:HSBA) Continental (ETR:CONG) Europe et Nomura Financial Products Europe GmbH.
La stabilisation est une stratégie utilisée par les souscripteurs pour assurer la stabilité d’une nouvelle émission après sa mise sur le marché, généralement en achetant des actions au prix d’offre ou en dessous pour empêcher que le prix ne tombe sous le prix d’émission.
L’absence d’activité de stabilisation suggère que le marché a naturellement soutenu le prix des obligations sans nécessiter d’intervention des souscripteurs. Cela peut indiquer une forte demande pour ces titres ou des conditions de marché globalement favorables.
Il est important de noter que les titres n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du Securities Act américain de 1933 et, à ce titre, ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d’enregistrement. Il n’y a pas eu et il n’y aura pas d’offre publique des titres aux États-Unis.
Les investisseurs sont rappelés que ces informations sont basées sur un communiqué de presse et ne constituent pas une offre de souscription, d’achat ou de cession de titres dans quelque juridiction que ce soit.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.