Morgan Stanley a ajusté ses perspectives sur les actions Instacart (NASDAQ:CART), réduisant l'objectif de cours de 45,00€ à 41,00€ tout en maintenant une recommandation Equalweight sur le titre. Ce changement reflète une vision plus prudente du potentiel de revenus publicitaires à court terme de l'entreprise.
La firme a cité les défis auxquels Instacart est confronté pour élargir sa base d'annonceurs afin d'inclure des annonceurs plus petits, notant que cette stratégie progresse plus lentement que prévu en termes d'amélioration de la densité des enchères et de la croissance publicitaire.
La société d'investissement a également révisé ses prévisions pour la Valeur Brute des Transactions (GTV) et le Bénéfice Avant Intérêts, Impôts, Dépréciation et Amortissement (EBITDA) d'Instacart. Pour les années 2024 et 2025, Morgan Stanley ne prévoit aucun changement de la GTV pour 2024 mais une baisse de 2% pour 2025. De plus, la firme anticipe une réduction de 1% de l'EBITDA pour 2024 et une baisse de 8% pour 2025.
Le nouvel objectif de cours de 41,00€ implique une modeste hausse de 3% par rapport au niveau de négociation actuel de l'action. La recommandation Equalweight suggère que Morgan Stanley considère l'action d'Instacart comme correctement valorisée pour le moment, par rapport au marché ou à ses pairs, et ne recommande ni d'acheter ni de vendre des actions au-delà du poids du marché.
Instacart, qui est cotée au NASDAQ, fait l'objet d'un examen minutieux alors qu'elle tente de développer son modèle économique et d'améliorer sa rentabilité. Les efforts de l'entreprise pour diversifier sa base publicitaire s'inscrivent dans une stratégie plus large visant à augmenter ses sources de revenus au-delà de ses services de livraison d'épicerie de base.
En résumé, l'objectif de cours révisé de Morgan Stanley pour Instacart reflète une position prudente sur la croissance des revenus publicitaires à court terme de l'entreprise, avec des préoccupations spécifiques concernant le rythme auquel elle ajoute des annonceurs plus petits à sa plateforme. Malgré des attentes revues à la baisse pour la GTV et l'EBITDA, la firme maintient sa position neutre avec une recommandation Equalweight.
Instacart a rapporté une Valeur Brute des Transactions (GTV) de 8,2 milliards € et un EBITDA de 208 millions €. L'entreprise a également racheté pour 117 millions € de ses propres actions à D1 Iconoclast Holdings LP. Raymond James a initié la couverture d'Instacart avec une recommandation Market Perform, soulignant la gestion réussie de l'entreprise et ses intégrations technologiques.
De plus, Instacart a élargi son Conseil d'Administration et nommé Mary Beth Laughton, une dirigeante expérimentée ayant travaillé chez Nike et Athleta LLC, en tant qu'administratrice de Classe I. L'entreprise a également formé des partenariats stratégiques, intégrant le vaste catalogue de coupons numériques d'Ibotta à sa plateforme et élargissant sa collaboration avec ALDI SOUTH Group.
Les analystes de BMO Capital Markets et Piper Sandler ont relevé leurs objectifs de cours sur les actions d'Instacart, citant la performance robuste et le potentiel de croissance de l'entreprise. Cependant, Wolfe Research a initié une recommandation Peerperform en raison de préoccupations liées à la croissance, et KeyBanc Capital Markets a maintenu une recommandation Sector Weight.
Perspectives InvestingPro
Face aux perspectives prudentes de Morgan Stanley, les données actuelles d'InvestingPro offrent une perspective plus large sur la santé financière et la performance de marché d'Instacart. Avec une capitalisation boursière de 10,34 milliards € et une marge bénéficiaire brute notable de 74,95% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024, Instacart démontre une forte capacité à conserver ses bénéfices par rapport à ses revenus. De plus, l'impressionnant bénéfice brut de l'entreprise de 2,406 milliards € témoigne d'une solide efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction d'Instacart a activement racheté des actions, ce qui pourrait être un signe de confiance dans les perspectives futures de l'entreprise. En outre, le bilan d'Instacart contient plus de liquidités que de dettes, offrant une flexibilité financière et réduisant potentiellement le risque pour les investisseurs. Pour ceux qui souhaitent approfondir, InvestingPro propose plusieurs conseils supplémentaires, notamment des informations sur le rendement pour les actionnaires et les prévisions de rentabilité pour l'année à venir.
Les investisseurs peuvent également trouver encourageante la performance récente de l'action, avec un fort rendement de 28,29% au cours des trois derniers mois et un rendement total du prix depuis le début de l'année de 71,37% pour la même période en 2024. Malgré les défis opérationnels notés par Morgan Stanley, ces métriques suggèrent une réception positive du marché. Pour une analyse complète et l'accès à plus d'informations, les investisseurs peuvent explorer la liste complète des 11 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour Instacart.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.