Wells Fargo a mis à jour ses perspectives sur GE Aerospace (NYSE: GE), augmentant l'objectif de cours de 205,00€ à 210,00€ tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur les actions.
Cet ajustement fait suite à une vente massive sur le marché, que l'analyste de Wells Fargo a attribuée à des attentes trop ambitieuses et à une journée difficile pour le secteur de l'Aérospatiale & Défense (A&D).
L'analyste a noté que les conditions actuelles du marché ont abouti à un scénario risque-rendement plus équilibré pour GE Aerospace. Malgré les inquiétudes concernant une potentielle inversion des avantages du mix en 2025, l'analyste estime que l'impact sur les finances de l'entreprise serait modeste.
Plus précisément, les 700-800 livraisons de moteurs LEAP en moins prévues pour cette année devraient contribuer à une augmentation d'environ 0,10€ ou 2% du bénéfice par action (BPA) pour 2024. Cet avantage pourrait potentiellement s'inverser l'année suivante.
Le commentaire de Wells Fargo incluait des attentes concernant le rythme de reprise des fournisseurs aéronautiques. L'analyste a exprimé son scepticisme quant à leur capacité à rebondir aussi rapidement que prévu, suggérant une perspective plus prudente pour le côté fournisseur de l'industrie.
Dans d'autres actualités récentes, GE Aerospace a affiché de solides performances, avec UBS maintenant une position positive sur l'entreprise et relevant son objectif de cours à 230€. La croissance constante du chiffre d'affaires de l'entreprise, l'expansion des marges et la génération robuste de flux de trésorerie ont été reconnues, malgré les défis de la chaîne d'approvisionnement.
Le chiffre d'affaires et l'EBIT du troisième trimestre de GE Aerospace ont correspondu aux attentes du consensus, conduisant à une confiance accrue dans les perspectives de l'entreprise. Cette confiance a entraîné une augmentation des projections d'EBIT d'UBS pour 2027 et 2028.
GE Aerospace a rapporté une augmentation significative de 28% des commandes, contribuant à une hausse de 6% du chiffre d'affaires et une croissance de 14% du bénéfice d'exploitation. Le bénéfice par action ajusté de l'entreprise a bondi de 25%, et elle a généré un flux de trésorerie disponible substantiel de 1,8 milliard d'euros. Le carnet de commandes s'élève maintenant à un impressionnant 149 milliards d'euros, principalement lié aux services. À la lumière de cette performance, GE Aerospace a relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation pour l'année complète entre 6,7 milliards d'euros et 6,9 milliards d'euros.
Malgré une baisse du bénéfice du segment Defense & Propulsion Technologies et une chute de 4% du total des livraisons de moteurs due aux problèmes de chaîne d'approvisionnement, l'entreprise reste optimiste. Le segment Commercial Engines & Services a connu une hausse de 29% des commandes et une croissance de 10% du chiffre d'affaires des services. Pendant ce temps, l'entreprise investit 1 milliard d'euros dans le MRO pour améliorer la capacité après-vente et ouvre un nouveau atelier MRO LEAP en Pologne.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Wells Fargo sur GE Aerospace. Malgré la vente massive sur le marché mentionnée dans l'article, l'action de GE a montré une résilience remarquable au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 108,78%. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro soulignant le "rendement élevé de GE au cours de la dernière année".
Le ratio P/E de l'entreprise de 37,8 et le ratio Price / Book de 10,13 soutiennent le conseil InvestingPro selon lequel GE "se négocie à un multiple de bénéfices élevé" et "se négocie à un multiple Price / Book élevé". Ces métriques de valorisation suggèrent que les investisseurs anticipent une forte croissance future, qui pourrait être influencée par le potentiel de reprise du secteur aérospatial discuté dans le rapport de Wells Fargo.
Les données InvestingPro montrent que le chiffre d'affaires de GE pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 s'élève à 61,91 milliards d'euros, avec une croissance robuste du chiffre d'affaires de 21,95% sur la même période. Cette croissance est particulièrement remarquable étant donné le conseil InvestingPro selon lequel "les analystes anticipent une baisse des ventes pour l'année en cours", indiquant que GE pourrait surpasser les attentes.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour GE, fournissant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.