Mardi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant les actions de Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG), augmentant l'objectif de cours de 246,00$ à 278,00$. La firme a maintenu sa recommandation Surperformance sur le titre. Cette révision fait suite à l'annonce faite vendredi par Constellation Energy concernant un important accord d'achat d'électricité (PPA) avec le géant technologique Microsoft.
L'accord, un PPA virtuel sur réseau de 20 ans, implique le redémarrage de l'Unité 1 de la centrale nucléaire de Three Mile Island (TMI). BMO Capital considère cet accord de manière favorable, citant le coût attractif de la transaction d'environ 1.377$ par kilowatt et son potentiel d'augmenter le taux de croissance annuel composé (TCAC) des bénéfices de base de l'entreprise de 3,0%. Ces attentes sont basées sur ce que la firme considère comme des hypothèses relativement conservatrices.
Selon l'analyse de BMO Capital, le PPA virtuel à prix fixe avec Microsoft est estimé à environ 102$ par mégawatt-heure (MWh). Cet accord devrait contribuer à hauteur d'environ 1,55$ par action au bénéfice par action (BPA) de Constellation Energy lors de sa première année complète d'exploitation. Les perspectives positives sur cet accord ont conduit à l'augmentation de l'objectif de cours pour les actions de Constellation Energy.
L'annonce du PPA et la révision à la hausse subséquente de l'objectif de cours reflètent l'optimisme du marché quant aux perspectives de croissance de Constellation Energy et sa capacité à conclure des accords à long terme avec des grandes entreprises comme Microsoft. Le partenariat devrait améliorer la performance financière de l'entreprise et consolider sa position sur le marché de l'énergie.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Energy a connu des développements significatifs dans ses opérations. L'annonce de l'entreprise de redémarrer l'Unité 1 de la centrale nucléaire de Three Mile Island a conduit à une augmentation de la croissance des bénéfices de base, passant de 10% à 13% prévus précédemment sur la période de 2024 à 2030. Cette initiative, qui fournira de l'électricité à un centre de données appartenant à Microsoft, a incité BofA Securities, Morgan Stanley, Barclays, KeyBanc Capital Markets et Mizuho à relever leurs objectifs de cours pour Constellation Energy.
Le redémarrage de l'installation nucléaire, rebaptisée Crane Clean Energy Center, s'accompagne d'un accord d'achat d'électricité avec Microsoft. L'équipe de recherche de Morgan Stanley estime que l'accord contribuera à environ 1,70$ au bénéfice par action annuel de Constellation, environ 700 millions de dollars d'EBITDA, y compris les crédits d'impôt, et environ 450 millions de dollars de flux de trésorerie disponible.
L'accord avec Microsoft est significatif, marquant le plus important accord de ce type pour Constellation Energy. Il renforce la position de l'entreprise en tant que principal propriétaire de production nucléaire non réglementée aux États-Unis et devrait contribuer substantiellement aux perspectives de croissance de l'entreprise.
Ces développements récents font suite aux solides résultats financiers du deuxième trimestre de Constellation Energy, qui comprenaient un bénéfice GAAP de 2,58$ par action et un bénéfice d'exploitation ajusté de 1,68$ par action. L'entreprise a également relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté pour l'année complète à une fourchette de 7,60$ à 8,40$ par action.
Des analystes de diverses firmes, dont Jefferies et Barclays, ont souligné la position unique de Constellation Energy sur le marché et son potentiel de croissance future. Le redémarrage du réacteur nucléaire de Three Mile Island, destiné à fournir de l'électricité à un centre de données Microsoft, souligne l'importance croissante de l'énergie nucléaire dans le soutien aux secteurs technologiques avancés.
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision optimiste de l'objectif de cours de Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG) par BMO Capital Markets, les données d'InvestingPro fournissent un aperçu complet de la santé financière actuelle de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière robuste de 80,4 milliards de dollars, Constellation Energy affiche un ratio cours/bénéfice (P/E) de 23,7, qui passe à 30,78 lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela indique une valorisation premium par rapport aux bénéfices historiques.
Malgré une baisse de la croissance des revenus de -10,8% au cours des douze derniers mois au T2 2024, l'efficacité opérationnelle de l'entreprise est mise en évidence par une marge bénéficiaire brute de 19,55% et une marge de résultat d'exploitation de 11,87%. Ces marges reflètent la capacité de l'entreprise à gérer efficacement les coûts par rapport à ses revenus. De plus, la croissance de l'EBITDA de 92,28% au cours de la même période suggère des améliorations significatives de la rentabilité.
Les investisseurs pourraient également noter la performance du cours de l'action de l'entreprise, qui a connu un remarquable rendement total du prix depuis le début de l'année de 121,15% à la date fournie. Le rendement total du prix sur un an de 134,77% souligne la forte dynamique de l'action. Les conseils InvestingPro mettent en évidence le potentiel de croissance soutenue de Constellation Energy, avec 15 conseils supplémentaires disponibles sur la plateforme InvestingPro pour guider davantage les décisions d'investissement. Ces perspectives, couplées au récent PPA avec Microsoft, peuvent fournir aux investisseurs une compréhension plus approfondie de la proposition de valeur de l'entreprise et de sa trajectoire de croissance future.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.