Lundi, Morgan Stanley a ajusté la notation de l'action de Kinder Morgan (NYSE:KMI), la relevant de Sous-pondérer à Pondération neutre et fixant un objectif de cours à 24,00 dollars. Cette révision reflète un rendement total projeté sur un an de 19,0%, incluant un rendement du dividende de 5,4%.
Le nouvel objectif est basé sur un multiple de 9,8 fois l'estimation 2025 de la valeur d'entreprise par rapport au bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (VE/EBITDA), ce qui se compare à la médiane de couverture de 9,3 fois.
L'analyste de Morgan Stanley indique que ce relèvement intervient à point nommé alors que Kinder Morgan devrait faire progresser plusieurs projets d'expansion de gazoducs dans les trimestres à venir. Ces projets sont motivés par la demande croissante de gaz naturel, en partie due au développement de l'IA et des centres de données.
Les annonces anticipées de nouveaux projets sont perçues comme un catalyseur pour une accélération de la croissance de l'EBITDA plus tard dans la décennie, ce qui pourrait conduire à une réévaluation des hypothèses de valeur terminale implicite de l'entreprise.
Le rendement total dérivé du flux de trésorerie actualisé (DCF) de Kinder Morgan est maintenant considéré comme plus aligné sur celui d'autres entreprises notées Pondération neutre dans la couverture de Morgan Stanley. Cette perspective suggère que la performance et les rendements potentiels de l'entreprise sont désormais considérés comme étant au même niveau que ceux de ses pairs du secteur.
Le relèvement de l'objectif de cours à 24,00 dollars par rapport à son niveau précédent reflète une perspective plus positive sur la capacité de Kinder Morgan à capitaliser sur les opportunités émergentes du marché du gaz naturel. Les commentaires de l'analyste soulignent le potentiel des annonces de nouveaux projets pour améliorer la visibilité des bénéfices et la trajectoire de croissance de l'entreprise dans les années à venir.
L'accent mis par Kinder Morgan sur l'expansion de son infrastructure de gazoducs est considéré comme un mouvement stratégique pour répondre aux demandes énergétiques croissantes associées aux avancées technologiques et au développement des infrastructures. Le changement de notation de l'action par Morgan Stanley est une réponse à ces développements anticipés dans le secteur de l'énergie.
Dans d'autres actualités récentes, Kinder Morgan a réalisé des progrès significatifs dans le secteur de l'énergie. L'entreprise a rapporté un solide trimestre financier, avec une augmentation de 4% du BPA ajusté et une hausse de 3% de l'EBITDA, principalement due à une augmentation de la demande de gaz naturel. Cette hausse a été attribuée à l'expansion des installations d'exportation de GNL et aux besoins croissants en énergie de l'intelligence artificielle et des centres de données.
RBC Capital a maintenu sa notation Sector Perform sur les actions de Kinder Morgan mais a relevé l'objectif de cours de 20,00 à 22,00 dollars, suite au rapport financier du deuxième trimestre 2024 de l'entreprise. Cette décision a été influencée par l'annonce par Kinder Morgan d'un nouveau projet de gazoduc visant à répondre à la demande croissante d'énergie.
Malgré des défis opérationnels, tels que l'impact de l'ouragan Beryl, Kinder Morgan a réussi à augmenter son dividende de 2%. L'entreprise a également rapporté un bénéfice net de 575 millions de dollars et une augmentation de 3% de la marge brute. De plus, le carnet de commandes de l'entreprise a augmenté de 1,9 milliard de dollars, porté par des projets comme South System 4 et Double H.
Bien que le segment CO2 ait connu des volumes inférieurs par rapport au deuxième trimestre 2023, et que les volumes de collecte soient inférieurs aux attentes, en particulier dans le bassin de Haynesville, Kinder Morgan reste optimiste.
L'entreprise s'attend à ce que le gaz naturel continue de jouer un rôle vital dans l'approvisionnement énergétique des centres de données et est désireuse d'étendre sa capacité de transport et ses capacités de stockage. Ces développements récents suggèrent des perspectives positives pour Kinder Morgan.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kinder Morgan (NYSE:KMI) bénéficie d'une nouvelle perspective de Morgan Stanley, il est également essentiel de considérer les métriques financières en temps réel et les perspectives professionnelles qui informent davantage les points de vue des investisseurs. Avec une capitalisation boursière d'environ 46,92 milliards de dollars et un ratio P/E de 19,36, Kinder Morgan se présente comme un acteur de taille avec un multiple de bénéfices raisonnable dans l'industrie des infrastructures énergétiques.
Les conseils InvestingPro soulignent que Kinder Morgan a démontré son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires en augmentant son dividende pendant 6 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives. Ces facteurs, associés à un rendement du dividende de 5,44%, soulignent l'attrait de l'entreprise pour les investisseurs axés sur le revenu. De plus, les analystes prédisent que Kinder Morgan sera rentable cette année, un sentiment soutenu par la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois.
Concernant la performance de l'action, Kinder Morgan se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un pourcentage de prix de 96,71% de ce pic, indiquant une performance récente robuste. Cela s'aligne avec un rendement total du prix notable de 25,39% depuis le début de l'année, ce qui pourrait suggérer un sentiment de marché optimiste envers les perspectives de croissance et les initiatives stratégiques de l'entreprise dans l'expansion des gazoducs.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Kinder Morgan, fournissant une plongée plus profonde dans sa santé financière et sa position sur le marché. Avec ces informations, les lecteurs peuvent mieux comprendre les risques potentiels et les opportunités associés à l'investissement dans Kinder Morgan alors qu'elle navigue dans le paysage énergétique en évolution.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.