Stifel a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Restoration Hardware (NYSE: RH (NYSE:RH)), avec un objectif de cours inchangé à 315,00 dollars.
L'attention se porte sur les prochains résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2024 de Restoration Hardware, qui seront publiés après la clôture du marché le 12 septembre 2024. L'analyse de Stifel suggère que ces résultats pourraient constituer un moment charnière pour l'entreprise, recalibrant potentiellement les attentes du marché.
Le cabinet prévoit que les tendances mitigées mais favorables dans le secteur du mobilier haut de gamme pourraient signaler un tournant, sans toutefois valider les prévisions ambitieuses de l'entreprise pour l'ensemble de l'exercice 2024.
Les prévisions de bénéfices de Stifel pour l'exercice restent inférieures aux prévisions de l'entreprise et au consensus, qui a tendance à baisser à l'approche de l'annonce des résultats.
Stifel surveille de près plusieurs aspects clés de l'activité de Restoration Hardware. Il s'agit notamment de l'accélération de la demande des clients, de la performance de la marge brute et des commentaires y afférents, avec des attentes d'amélioration continue et de stabilité de la marge sur les produits.
En outre, le cabinet examine les projets d'ouverture de nouveaux magasins pour l'exercice 2024, jugés cruciaux pour renforcer la confiance dans la stratégie de Restoration Hardware visant à développer ses Design Galleries en Amérique du Nord.
Le modèle de valorisation de Stifel, basé sur 9 fois le ratio valeur d'entreprise sur EBITDA prévisionnel pour l'exercice 2026 (EV/FY26E EBITDA), suggère que le cours actuel de l'action sous-estime considérablement le potentiel de croissance à long terme de Restoration Hardware.
Cette valorisation offre, selon Stifel, une marge d'erreur considérable.
Dans d'autres actualités récentes, Restoration Hardware a fait l'objet de plusieurs développements importants. Telsey Advisory Group a maintenu sa recommandation "Performance de marché" sur l'entreprise, révisant son estimation de bénéfice par action pour 2024 à 7,30 dollars, contre 8,30 dollars précédemment, légèrement au-dessus du consensus FactSet de 7,28 dollars.
Cette décision a été influencée par un ralentissement prévu dans le secteur de l'ameublement en raison des taux hypothécaires élevés. Pendant ce temps, BofA Securities a ajusté son objectif de cours à la baisse, passant de 325 à 310 dollars, tout en réaffirmant sa recommandation d'achat. BofA prévoit des chiffres de revenus, d'EBIT et de BPA pour le deuxième trimestre légèrement supérieurs aux attentes de Wall Street.
Stifel, une autre société de services financiers, a initié la couverture des actions de Restoration Hardware avec une recommandation d'achat et un objectif de cours de 315,00 dollars. Cette décision fait suite aux résultats du premier trimestre 2024 de l'entreprise, qui n'ont pas répondu aux attentes, avec des revenus déclarés de 727 millions de dollars et un objectif de croissance des revenus de 3-4% pour le deuxième trimestre 2024.
Le PDG Gary Friedman a investi 10 millions de dollars dans les actions de l'entreprise, augmentant sa participation à environ 25,1% des actions ordinaires en circulation de l'entreprise. De plus, lors de l'assemblée annuelle des actionnaires, trois candidats ont été élus administrateurs de classe III au conseil d'administration, et les actionnaires ont approuvé la rémunération des dirigeants nommés et ratifié la nomination de PricewaterhouseCoopers LLP en tant que cabinet d'experts-comptables indépendant agréé de l'entreprise pour l'exercice 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.