Investing.com — Thames Water Utilities Limited (TWUL) a reçu l’approbation du tribunal pour son plan de restructuration, une décision qui permettra à l’entreprise de progresser avec sa transaction d’extension de liquidité. La Cour d’appel a confirmé le plan, qui avait précédemment été approuvé par la Haute Cour de Justice d’Angleterre et du Pays de Galles.
Dans le cadre de cette restructuration, TWUL, aux côtés de Thames Water Super Senior Issuer PLC, a initié des demandes de consentement et de dérogation auprès de ses créanciers super seniors. Ces demandes visent à renoncer à certaines conditions préalables au financement super senior, avec une date limite de vote fixée au 31/03/2025. Si la dérogation est accordée, TWUL tirera 1,5 milliard £ de financement super senior par tranches pour répondre à ses besoins de liquidité pendant que d’éventuels recours sont en cours.
De plus, TWUL a proposé des Propositions de Report d’Incitation à Court Terme (STID) aux Créanciers de Classe A, cherchant à reporter la mise en réserve de trésorerie pour le service de la dette pendant toute période d’appel supplémentaire. En cas de succès des recours ultérieurs, les propositions incluent également une reclassification potentielle du financement super senior en Dette de Classe A.
Pour faciliter ces dérogations, TWUL a accepté de payer une commission conditionnelle aux Créanciers de Classe A qui soutiennent les arrangements de rotation, en cas de recours supplémentaires. Cette commission, s’élevant à 0,25% du montant principal en cours de leur Dette de Classe A, ne sera payable qu’aux créanciers qui s’engagent dans ces arrangements avant le 28/03/2025, et si l’autorisation pour un recours supplémentaire est accordée.
Le PDG Chris Weston a exprimé sa confiance dans le soutien continu des Créanciers de Classe A et les prochaines dérogations et consentements. Il a souligné l’engagement de l’entreprise envers la stabilité financière et une solution à long terme pour la résilience financière. La restructuration ne devrait pas avoir d’impact sur les factures des clients mais vise à faciliter l’investissement continu dans le réseau d’eau.
Les Propositions STID et les Demandes de Consentement sont disponibles pour examen sur le site de relations avec les investisseurs de TWUL. Les parties prenantes sont encouragées à examiner les documents et à rechercher des conseils juridiques et financiers indépendants si nécessaire.
Cet article d’actualité est basé sur un communiqué de presse de Thames Water Utilities Limited.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.