Mercredi, UBS a maintenu sa recommandation de Vente sur l'action Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY), avec un objectif de cours inchangé à 82,00€. La direction de l'entreprise a présenté ses objectifs pour les années 2025-2030, visant une croissance organique annuelle de 3-5% et une croissance par acquisitions du même ordre, ainsi qu'une marge d'EBIT ajustée de 20%.
L'accent mis par Legrand sur les centres de données et l'électrification, combiné à des perspectives positives pour ces segments, soutient la fourchette basse à moyenne des prévisions de croissance organique. Le potentiel d'atteindre la partie haute des objectifs de croissance est considéré comme plausible sur la période 2025-2028, en supposant une reprise des marchés finaux de la construction.
Malgré des objectifs de croissance réalisables, UBS voit un potentiel limité pour Legrand de dépasser ces attentes. Le cours de bourse actuel, à près de 25 fois les bénéfices projetés pour 2024, suggère un attrait limité en termes d'investissement par rapport à d'autres entreprises du secteur.
UBS exprime une préférence pour Assa Abloy et Schindler, citant leurs profils de croissance légèrement meilleurs et leurs multiples de valorisation plus bas, ainsi que pour Schneider en raison de sa croissance nettement plus rapide pour seulement une légère prime.
La stratégie de Legrand indique un engagement à maintenir une marge stable, mais UBS anticipe une possible baisse par rapport au niveau actuel supérieur à 20% vers l'objectif de 20%. Cette perspective est fondée sur la valorisation de l'entreprise, considérée comme élevée par rapport à ses perspectives de croissance.
En conclusion, tout en reconnaissant la solidité du plan de croissance de Legrand, UBS suggère que les investisseurs pourraient trouver des opportunités plus attrayantes chez des concurrents offrant un meilleur potentiel de croissance et des valorisations plus favorables.
Dans d'autres actualités récentes, Legrand SA a fait l'objet de plusieurs révisions et ajustements d'analystes. Bernstein SocGen Group a relevé la recommandation de l'action Legrand de Performance en ligne à Surperformance, augmentant l'objectif de cours à 116,00€ sur la base de la croissance organique attendue et des fusions et acquisitions. La croissance stratégique de Legrand sur le marché des centres de données et son approche en matière de fusions et acquisitions ont été notées comme des moteurs clés de cette révision à la hausse.
JPMorgan a également relevé sa recommandation pour Legrand de Neutre à Surpondérer, augmentant l'objectif de cours de 100€ à 115€, en raison de l'implication de Legrand dans le secteur des centres de données et d'un rebond anticipé des marchés de la construction de base.
Goldman Sachs a relevé son objectif de cours pour Legrand de 110€ à 112€, maintenant une recommandation d'Achat, suite aux solides résultats de l'entreprise au deuxième trimestre 2024, en particulier dans les segments des centres de données et du marché non résidentiel.
À l'inverse, Jefferies a maintenu une recommandation Conserver sur l'action Legrand mais a légèrement réduit l'objectif de cours de 104,00€ à 103,00€, suite à une mise à jour de la base de données proxy Basse Tension. Malgré ces signes positifs en Europe, Jefferies a ajusté à la baisse sa prévision d'EBITA pour l'année 2024 de 1%, influençant le nouvel objectif de cours pour les actions de Legrand. Ce sont les développements récents pour l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Alors que Legrand SA (OTC: LGRDY) présente ses objectifs de croissance, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 30,48 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 25,6, Legrand se négocie avec une prime par rapport à ses bénéfices historiques. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste impressionnante à 52,15% sur les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, soutenant sa stratégie de maintien de marges stables. De plus, Legrand a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires, augmentant son dividende pendant 4 années consécutives et maintenant le versement de dividendes pendant 19 années consécutives. Le rendement du dividende s'établit à 1,41%, avec une croissance notable du dividende de 13,73% sur les douze derniers mois.
Les conseils InvestingPro soulignent que Legrand opère avec un niveau d'endettement modéré et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, assurant une stabilité financière. Cependant, les analystes ont révisé à la baisse leurs attentes de bénéfices pour la période à venir, ce qui pourrait impacter les performances futures. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus approfondie, il existe 10 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour Legrand sur https://fr.investing.com/pro/LGRDY, qui peuvent offrir des perspectives supplémentaires sur la valorisation et les perspectives de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.