Lundi, Wells Fargo a mis à jour ses perspectives sur les actions de Centene Corporation (NYSE:CNC), une importante société de soins de santé, en augmentant son objectif de prix de 81,00 $ à 93,00 $. La société a maintenu sa note Overweight sur l'action, indiquant une vue favorable de son potentiel d'investissement.
L'ajustement de l'objectif de prix reflète l'analyse de Wells Fargo de deux scénarios potentiels pour les bénéfices futurs de Centene. Dans le premier scénario, qui suppose que les subventions d'échange améliorées se poursuivent, la société applique un multiple cible de 13x au bénéfice par action (BPA) de Centene prévu pour 2026.
Après avoir comptabilisé un crédit partiel pour la modération attendue des pertes de Medicare Advantage (MA) et actualisé la valeur à un taux de 10 % pour un objectif au 30 juin 2025, l'objectif de prix s'élèverait à 107,00 $.
Dans le deuxième scénario, si les subventions d'échange améliorées devaient expirer, Wells Fargo estime que Centene subira un effet négatif d'environ 0,70 $ par action.
Cet effet serait partiellement atténué par un capital statutaire de 2,00 $ par action. En appliquant un multiple cible de 10x à ce BPA ajusté et en l'actualisant, l'objectif de prix serait d'environ 78,00 $.
Wells Fargo est parvenu au nouvel objectif de cours de 93,00 dollars en accordant la même importance aux deux scénarios. Dans son commentaire détaillé, la société a déclaré : "Objectif de prix à 93 $.
Dans notre scénario de base (les subventions d'échange améliorées sont maintenues), nous appliquons un multiple cible de 13x au BPA de 2026, tout en accordant à CNC un crédit partiel pour la modération éventuelle des pertes de l'AMM. L'actualisation de 10% pour arriver à un objectif de 30/6/25 laisse ce PT à 107$.
Si les subventions de change améliorées expirent, nous prévoyons un effet négatif sur le BPA d'environ 0,70 $, partiellement compensé par 2 $ / action de capital statutaire. L'application d'un multiple de 10 fois l'objectif et l'actualisation en retour = un PT de 78 $. Nous pondérons ces scénarios de manière égale pour arriver à 93 $ PT".
L'objectif de prix révisé par Wells Fargo suggère que la société voit une croissance potentielle pour les actions Centene, en tenant compte de l'environnement politique actuel et des perspectives financières de la société.
La note "Overweight" associée au nouvel objectif de prix indique la confiance de Wells Fargo dans les performances de Centene et dans son positionnement stratégique au sein du secteur de la santé.
Dans d'autres nouvelles récentes, Centene Corporation a fait état d'un solide deuxième trimestre, avec un bénéfice par action dilué ajusté de 2,42 $, soit une augmentation de 15 % par rapport à l'année précédente.
Cette solide performance est due en grande partie à l'exécution réussie du marché, malgré les pressions exercées sur Medicaid en raison des redéterminations. La société est optimiste quant à la croissance future et a relevé ses prévisions de revenus de primes et de services pour l'ensemble de l'année à 141 milliards de dollars, voire 143 milliards de dollars.
Centene prévoit un retour aux niveaux de Medicaid d'avant la pandémie et se concentre sur les partenariats avec les États afin d'améliorer les taux et l'adéquation des soins. Malgré les difficultés rencontrées dans les revenus ARS de Medicare Advantage, des progrès opérationnels sont réalisés dans la plateforme Medicare. La société prévoit également d'atteindre un BPA dilué ajusté de plus de 6,80 $ pour 2024.
Ces développements récents soulignent l'engagement de Centene envers sa stratégie de croissance, en mettant l'accent sur l'amélioration des opérations Medicaid et l'innovation sur le marché.
La société vise également des projections de revenus pour 2025 à 14-16 milliards de dollars, en mettant l'accent sur les duals et les opportunités Heidi et Fidei. La direction de Centene reste confiante dans la solidité de ses principales lignes d'activité et dans son potentiel d'expansion et de rentabilité.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.