Berkshire Hathaway de Warren Buffett a réalisé plus de 10 milliards de dollars de bénéfices grâce à la vente d'actions de Bank of America (NYSE:BAC) depuis le début du processus de cession en juillet. Le conglomérat, qui a commencé à investir dans le deuxième plus grand prêteur américain en 2011, a réduit sa participation de 13,1% à 10,1%, selon un récent dépôt publié tard lundi.
Cette vente, qui a eu lieu dans un contexte d'inquiétudes concernant une éventuelle récession aux États-Unis, a coïncidé avec une baisse de près de 7% du cours de l'action de Bank of America. En revanche, les actions de JPMorgan Chase ont légèrement augmenté de 0,5%, et l'indice KBW Bank a progressé de près de 2% depuis juillet.
Macrae Sykes, gestionnaire de portefeuille chez Gabelli Funds, a noté la réaction du marché aux actions de Buffett, déclarant : "Lorsque l'un des investisseurs les plus éminents d'Amérique vend, cela crée de l'appréhension."
Buffett, qui est considéré comme un initié de l'entreprise depuis 2020 en raison de sa participation importante, n'a traditionnellement pas été un investisseur actif. Les analystes suggèrent qu'une réduction supplémentaire de sa participation pourrait accroître la pression sur l'action de Bank of America.
Odysseas Papadimitriou, PDG de WalletHub, a souligné la nécessité d'une compréhension approfondie des décisions de trading de Buffett, reconnaissant l'acuité de l'investisseur. Les raisons de la décision de Buffett de vendre n'ont pas été divulguées, et ni Berkshire Hathaway ni Bank of America n'ont commenté l'affaire.
Les investisseurs attendent avec impatience les prochains résultats de Bank of America, qui seront publiés la semaine prochaine en même temps que ceux de Citigroup. L'accent sera mis sur l'impact de l'augmentation des coûts des dépôts et de la faible demande de prêts. Suryansh Sharma, analyste actions chez Morningstar Research, a exprimé son scepticisme quant aux perspectives à court terme de l'action, citant son redressement par rapport aux plus bas de 2023 et les catalyseurs positifs limités à venir.
L'investissement initial de Buffett dans Bank of America est intervenu à un moment où la banque se remettait de la crise financière. Depuis lors, les actions de la banque ont été multipliées par près de six, et le PDG Brian Moynihan a loué Buffett pour avoir stabilisé l'entreprise. Malgré la vente récente, le portefeuille de Buffett comprend toujours une participation d'environ 3,5 milliards de dollars dans Citigroup, qui connaît une renaissance sous la direction de la PDG Jane Fraser.
Certains investisseurs considèrent la récente vente de Buffett, qui comprenait également une réduction de la participation de Berkshire dans Apple, comme une indication de ses inquiétudes concernant l'économie américaine, l'inflation et les taux d'intérêt élevés. D'autres y voient un manque de confiance dans la dynamique actuelle du marché boursier.
Buffett a précédemment mentionné la possibilité d'une augmentation des impôts sur les plus-values comme justification pour vendre des participations. Art DeGaetano, fondateur et CIO de Bramshill Investments, a décrit Buffett comme une "entité très efficace sur le plan fiscal" avec une longue histoire en matière de décisions d'investissement.
Reuters a contribué à cet article.
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