Les principales banques de Singapour prévoient une croissance de leurs secteurs de gestion de patrimoine, stimulée par les récentes baisses de taux d'intérêt et les mesures de relance économique en Chine, malgré les attentes d'une baisse séquentielle des bénéfices au troisième trimestre.
DBS et Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC), les deux plus grands prêteurs du pays, devraient enregistrer une baisse respective de 3% et 7,4% de leurs bénéfices au troisième trimestre par rapport au trimestre précédent. Ces projections sont basées sur une croissance modérée des prêts et sur les estimations fournies par London Stock Exchange Group.
La gestion de patrimoine a été un point fort pour les banques singapouriennes, avec des actifs et des revenus de commissions atteignant des niveaux record ces derniers temps. Cependant, des taux d'intérêt plus élevés ont précédemment freiné la croissance des prêts. La baisse des taux de la Réserve fédérale américaine en septembre, ainsi que les mesures de relance monétaire et de soutien immobilier plus larges de la Chine, devraient améliorer la demande de prêts, ce qui pourrait bénéficier au secteur bancaire singapourien.
Le directeur des investissements de la branche de banque privée de United Overseas Bank (OTC:UOVEY), le troisième plus grand prêteur de Singapour, s'est montré optimiste quant à la croissance des prêts en raison de la réduction des coûts d'emprunt résultant de la baisse de 50 points de base des taux. Il a également suggéré que les investissements à effet de levier pourraient augmenter alors que les marchés des capitaux restent résilients.
Le responsable mondial du groupe des solutions d'investissement de Bank of Singapore, la division de banque privée d'OCBC, prévoit une augmentation de la demande de facilités de crédit et projette une augmentation à deux chiffres du portefeuille de prêts de la banque d'ici 2025, attribuant cela à l'impact favorable des taux d'intérêt plus bas.
Les efforts d'expansion de la gestion de patrimoine des banques singapouriennes visent à capitaliser sur le nombre croissant de millionnaires en dollars en Asie, en particulier en Chine. Les clients de cette région cherchent de plus en plus à gérer leurs actifs sur les marchés offshore. Le rapport Global Wealth 2024 du Boston Consulting Group prévoit que l'Asie représentera près de 30% de la nouvelle richesse financière mondiale d'ici 2028, principalement grâce à l'accumulation de richesse en Chine et en Inde.
Les banquiers privés et les analystes ont noté que les récentes mesures de relance économique de la Chine constituent un développement positif pour l'activité de gestion de patrimoine des banques singapouriennes.
Cependant, l'impact des baisses de taux et des mesures de relance chinoises sur les bénéfices des banques pourrait ne pas être immédiat. Le responsable régional des services financiers de Maybank Investment Banking Group a souligné que si la baisse des taux sur les dépôts à terme pourrait pousser les clients fortunés vers des produits de gestion de patrimoine à haut rendement, l'effet complet sur les bénéfices des banques se déploiera au fil du temps.
Le responsable du groupe DBS Private Bank a mentionné qu'une augmentation immédiate des emprunts des clients n'est pas attendue car le marché s'ajuste encore à la récente baisse des taux, et le calendrier des futures réductions reste incertain.
Néanmoins, le sentiment positif résultant des taux plus bas est susceptible d'encourager les clients fortunés à investir leurs liquidités, ce qui pourrait aider DBS à atteindre son objectif de doubler les frais de gestion de patrimoine d'ici 2027, en s'appuyant sur les 2 milliards de dollars singapouriens atteints l'année dernière.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.