Les marchés boursiers asiatiques sont restés stables lundi, les investisseurs anticipant une série de réunions des banques centrales qui pourraient se traduire par de nouvelles baisses de taux. L'attente de ces décisions de politique monétaire s'accompagne de données clés sur l'inflation américaine, que les investisseurs pensent pouvoir signaler un assouplissement monétaire supplémentaire.
Les volumes d'échanges étaient faibles en raison d'un jour férié au Japon, l'indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon ne montrant que peu de changement après une hausse de 2,7% la semaine précédente.
Bien que le Nikkei japonais soit fermé, ses contrats à terme se négociaient en hausse à 38.300, contre une clôture au comptant de 37.723. Cela faisait suite à un rallye de 3,1% la semaine dernière, soutenu par un yen plus faible et des indications de la Bank of Japan selon lesquelles elle ne se précipiterait pas pour resserrer sa politique.
Les contrats à terme sur les actions américaines ont également enregistré des gains modestes, les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq augmentant tous deux de 0,1%. Le S&P 500 a progressé de 0,8% en septembre, un mois généralement faible pour les actions, et a vu une augmentation de 19% depuis le début de l'année, atteignant des niveaux record.
Une forte augmentation de l'activité de trading a été notée sur les bourses américaines vendredi, marquant la session la plus active depuis janvier 2021. Cela faisait suite à la récente baisse de taux d'un demi-point de la Federal Reserve, les contrats à terme suggérant maintenant une probabilité de 51% d'une autre réduction significative des taux en novembre.
L'économiste de Barclays, Christian Keller, a souligné la nature inhabituelle du mouvement agressif de politique de la Fed, déclarant : "Bien que le mouvement ait été bien signalé, son importance est difficile à surestimer, étant donné le rôle de la Fed dans les conditions de liquidité en USD dans le monde entier." Il a ajouté que les actions de la Fed reflètent son engagement à empêcher une détérioration des conditions du marché du travail.
La semaine à venir est remplie de remarques d'au moins neuf décideurs politiques de la Federal Reserve, dont le président Jerome Powell, deux gouverneurs et le président de la Fed de New York, John Williams.
Les investisseurs surveillent également de près l'indice de base des dépenses de consommation personnelles (PCE), la mesure d'inflation préférée de la Fed, attendu vendredi. Les attentes sont d'une augmentation de 0,2% d'un mois sur l'autre, avec un rythme annuel de 2,7%, tandis que l'indice global devrait ralentir à 2,3%.
D'autres banques centrales sont à l'ordre du jour, avec la Banque nationale suisse qui devrait réduire son taux d'un quart de point à 1,0% jeudi, et une probabilité de 41% d'une réduction de 50 points de base. La banque centrale de Suède devrait également abaisser son taux de 25 points de base lors de sa réunion de mercredi.
En revanche, la Reserve Bank of Australia devrait maintenir son taux à 4,35% lors de sa réunion de mardi, l'inflation restant persistante.
Les négociations sur le financement du gouvernement américain sont également sous surveillance, le budget actuel de 1,2 billion de dollars devant expirer le 30 septembre. Un projet de loi de financement provisoire de trois mois proposé par le président républicain de la Chambre des représentants américaine, Mike Johnson, attend un vote.
Sur les marchés des changes, le dollar a légèrement progressé à 143,95 yens, se remettant du plus bas de la semaine dernière. L'euro s'est également renforcé face au yen et est resté stable face au dollar.
Le parti au pouvoir LDP du Japon doit élire un nouveau leader le 27 septembre, qui succédera au Premier ministre Fumio Kishida.
Les prix de l'or sont restés élevés à 2.620 dollars l'once, près d'un niveau record, les positions longues nettes sur les contrats à terme sur l'or Comex étant à leur plus haut niveau depuis quatre ans, indiquant un risque potentiel de repli.
Les prix du pétrole étaient stables après un rallye de 4% la semaine dernière, le Brent se situant à 74,47 dollars le baril et le brut américain à 71,01 dollars le baril, les coûts d'emprunt plus bas devant stimuler la croissance économique mondiale et la demande de carburant.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.