Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Réserve fédérale est sur le point de devenir sérieuse. Elle devrait annoncer plus tard un retrait progressif plus rapide de ses achats d'obligations, ouvrant ainsi la voie à un nouveau cycle de hausse des taux l'année prochaine. La Banque d'Angleterre devrait également prendre des mesures cette semaine après que l'inflation au Royaume-Uni ait augmenté en novembre. L'économie chinoise s'essouffle alors que de nouvelles informations anecdotiques font état de problèmes plus importants dans le secteur immobilier. Et les prix du pétrole tombent sous la barre des 70 dollars par crainte que le variant Omicron de la Covid-19 ne conduise à de nouveaux blocages de la demande. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce mercredi 15 décembre.
1. Vous-savez-quoi
Il y a une réunion de banque centrale dont vous avez peut-être entendu parler. Elle se termine à 20h00 et son président va parler de ses conclusions et des perspectives pour l'année prochaine à 20h30.
Le consensus du marché suggère que la Réserve fédérale cherchera à conclure ses achats d'obligations d'ici mars, comme l'a laissé entendre le témoignage du président Jerome Powell devant le Congrès la semaine dernière. Cela ouvrirait la voie à une première hausse des taux d'intérêt vers le milieu de l'année, et à une ou deux autres hausses d'ici à la fin de 2022. Comme toujours, les attentes des responsables politiques en matière de taux pour les deux prochaines années seront importantes.
La réunion a lieu dans un contexte où l'inflation des prix à la consommation et l'inflation des prix à la production sont respectivement à leur plus haut niveau depuis 39 ans et 10 ans, et n'ont pas montré de signes de ralentissement le mois dernier.
2. La Chine vacille à nouveau
L'économie chinoise continue de vaciller, avec en toile de fond la crise immobilière en cours et l'arrivée dans le pays du variant Omicron de Covid-19.
L'investissement en actifs fixes, une série de données dominée par le secteur immobilier, a connu en novembre sa plus faible croissance depuis près de deux ans, avec une hausse de seulement 5,2 %. Plus important peut-être, c'est le sixième mois consécutif où la croissance a été plus faible que prévu. Le sentiment dans le secteur de l'immobilier a été ébranlé ces deux derniers jours, car Shimao Group - largement considéré comme l'un des acteurs les plus solides du secteur, a été contraint d'injecter des fonds dans l'une de ses unités les plus faibles.
En outre, les détenteurs d'obligations offshore de Kaisa sont en pourparlers pour acheter certaines des créances douteuses du groupe sur le continent, à la recherche d'un meilleur accès aux informations sur la manière dont le processus de restructuration est mené.
En Chine, la production industrielle a augmenté un peu plus que prévu, mais la croissance des ventes au détail n'a pas été à la hauteur, une fois de plus.
3. Les actions restent stables avant la Fed. L'entreprise médiatique de Trump en ligne de mire
Les actions américaines sont, comme on pouvait s'y attendre, stables avant l'ouverture, peu de personnes étant prêtes à prendre de nouvelles positions avant la réunion de la Fed et la conférence de presse.
À 13h20, les Futures Dow Jones étaient en hausse de 15 points, essentiellement inchangés par rapport à la clôture de la session précédente, tout comme les futures S&P 500. Le Nasdaq 100 futures a encore reculé de 0,2%. Ces trois indices avaient enregistré des pertes mardi après que les données sur les prix à la production aux États-Unis aient renforcé les attentes d'un resserrement de la politique de la Fed.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Digital World Acquisition Corp (NASDAQ:DWAC), la SPAC qui fusionne avec la nouvelle société de médias de Donald Trump. Trump Media a déjà signé un accord de partenariat avec la société canadienne Rumble.
Lennar (NYSE:LEN), REV Group (NYSE:REVG) et ABM (NYSE:ABM) devraient tous publier leurs résultats avant l'ouverture.
4. L'envolée de l'IPC britannique remet en jeu une hausse des taux d'intérêt
Les opérateurs ont une fois de plus fait volte-face quant à leurs attentes concernant la réunion de politique monétaire de la Banque d'Angleterre jeudi, après que les données sur l'inflation pour novembre ont montré que l'IPC annuel a surgi de 5,1 %, bien au-delà des prévisions. Les responsables de la Banque ne s'attendaient pas à ce que l'inflation atteigne 5 % avant avril, date à laquelle une hausse des prix réglementés de l'énergie pour les ménages prendra effet.
Comme aux États-Unis, l'inflation des prix à la production a également dépassé les prévisions. Les contrats à terme sur taux d'intérêt à court terme évaluent maintenant à 70 % la probabilité d'une hausse des taux de 15 points de base jeudi, ce qui serait la première depuis le début de la pandémie par une banque centrale du G7.
Tout cela place la BoE dans une position délicate. Les responsables ont indiqué qu'ils souhaitaient voir comment la propagation de la variante Omicron du Covid-19 affecte l'économie avant d'appuyer sur la gâchette des taux. Les autorités sanitaires britanniques soupçonnent qu'Omicron se propage dans la population à un rythme sans précédent, bien qu'il n'y ait pas eu jusqu'à présent de hausse notable des admissions dans les hôpitaux.
5. Le pétrole chute alors que l'API et Omicron alimentent les craintes sur la demande
Les prix du pétrole brut ont fortement chuté en raison des craintes que la propagation d'Omicron n'oblige les gouvernements à prendre des mesures plus strictes sur la vie économique et sociale, étouffant ainsi la demande au moment même où le marché mondial est déjà en train de redevenir excédentaire.
Le gouvernement américain publiera ses données hebdomadaires sur les stocks à 16h30, après que les chiffres de l'American Petroleum Institute aient montré une baisse plus faible que prévu des stocks de pétrole brut et de produits raffinés.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain sont repassés sous les 70 dollars le baril, à 69,62 dollars, en baisse de 1,6 % sur la journée. Les contrats à terme sur le Brent étaient en baisse de 1,4 % à 72,67 $ le baril.