Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Réserve fédérale s'apprête à relever à nouveau les taux d'intérêt américains, mais de combien ? Vladimir Poutine fait claquer le sabre nucléaire en rappelant 300 000 réservistes pour sa guerre en Ukraine, provoquant une nouvelle hausse du dollar et des prix du gaz en Europe. Les ventes de logements existants sont attendues, et le constructeur de maisons Lennar publie ses résultats trimestriels. Au Royaume-Uni, le Premier ministre Liz Truss prépare un autre plan d'aide à l'énergie, et le gouvernement américain publiera ses stocks hebdomadaires de pétrole alors que les craintes concernant la demande mondiale de pétrole s'intensifient. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 21 septembre.
1. Jour de décision à la Fed
La Réserve fédérale devrait relever une nouvelle fois les taux d'intérêt américains, le marché étant divisé sur la question de savoir s'il faut s'attendre à une augmentation de 75 points de base, comme la dernière fois, ou d'un point de pourcentage complet. Une autre surprise à la hausse de l'inflation américaine en août a incité certains analystes à opter pour la seconde solution, bien que le consensus soit toujours - à peu près - pour 75.
L'élément le plus important sera sans doute la "courbe en pointillés" de la Fed, qui indique où les responsables de la politique monétaire s'attendent à ce que les taux soient fixés au cours des deux prochaines années. Cela devrait indiquer à quel point la banque centrale pense que les taux devront augmenter et combien de temps ils devront rester élevés avant que la victoire sur l'inflation puisse être déclarée. Les contrats à terme sur les taux d'intérêt à court terme impliquent un pic l'année prochaine entre 4,25 % et 4,5 %, soit environ 2 points de pourcentage de plus qu'aujourd'hui.
La décision de la Fed est attendue comme d'habitude à 20h00, avec la conférence de presse du président Jerome Powell une demi-heure plus tard.
2. Poutine fait monter les enchères avec une mobilisation partielle
Le président russe Vladimir Poutine a surpris l'Occident mercredi en déclarant une mobilisation partielle de la réserve militaire du pays, forte de 2 millions de personnes, et en confirmant son intention d'annexer les parties de l'Ukraine actuellement sous occupation russe.
Poutine a déclaré que la mobilisation serait limitée à ceux qui ont déjà servi dans les forces armées et qui ont une expérience et une formation pertinentes. Le ministre de la défense, Sergei Shoigu, a déclaré dans une allocution télévisée ultérieure que la mobilisation ne concernerait que 300 000 personnes.
Cette décision marque un changement massif pour le Kremlin et pourrait être considérée comme une réponse aux récentes défaites sur le champ de bataille en Ukraine et aux signes que son influence sur les marchés européens de l'énergie pourrait s'estomper avec la chute des prix du Gaz européen.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse ; données sur les ventes de maisons, suppressions d'emplois chez Gap
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse modérée malgré le drame survenu en Russie, mais sont essentiellement en attente de la réunion de la Fed.
Vers 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 70 points, soit 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,2% et que les Nasdaq 100 futures étaient en grande partie stables. Les trois indices monétaires de référence avaient perdu environ 1 % chacun mardi dans un accès de nervosité pré-Fed.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons le constructeur de maisons Lennar (NYSE:LEN), qui publie ses résultats le même jour que les données sur les ventes de maisons existantes pour le mois d'août. General Mills (NYSE:GIS) doit également publier ses résultats. Gap (NYSE:GPS), qui doit supprimer 500 emplois dans l'entreprise, selon un rapport du Wall Street Journal, est également dans le collimateur.
4. Sauvetage de l'énergie au Royaume-Uni et nationalisation d'Uniper
Le nouveau Premier ministre britannique, Liz Truss, a annoncé un plan d'aide aux entreprises pour les aider à régler leurs factures d'énergie au cours de l'hiver prochain. Ce programme plafonnera les prix de l'électricité et du gaz à environ la moitié du prix actuel du marché spot pendant six mois. Un régime d'allégement plus sélectif sera ensuite appliqué.
Cette mesure, dont le coût est estimé à 40 milliards de livres (45,5 milliards de dollars), est le deuxième grand plan fiscal annoncé par Mme Truss pour faire face à la crise énergétique. La livre sterling est tombée à son plus bas niveau en 37 ans en réponse à cette annonce, effrayée par des données publiées plus tôt montrant une forte augmentation des emprunts publics en raison de la hausse des taux d'intérêt.
La crise énergétique européenne a fait une nouvelle victime en Allemagne, où le gouvernement fédéral a accepté de nationaliser Uniper (ETR:UN01), le plus grand fournisseur de gaz du pays, dont les finances ont été ruinées par l'arrêt des approvisionnements russes.
Par ailleurs, le ministre français des finances, Bruno Le Maire, a demandé à l'UE d'avancer un assouplissement prévu des règles relatives aux aides d'État pour aider les entreprises à passer l'hiver.
5. Le pétrole bondit grâce au facteur Poutine ; les données de l'EIA sont attendues
Les prix du pétrole brut ont fortement augmenté, le marché intégrant une prime de risque géopolitique plus élevée après le discours de Poutine.
Vers 13h20, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 2,4% à 85,95 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 2,3% à 92,74 dollars le baril.
L'événement majeur de la journée est la publication des données sur les stocks américains de la semaine dernière, où une augmentation de 2,16 millions de barils des stocks de pétrole brut est attendue. Les données du American Petroleum Institute, publiées mardi, ont été inférieures aux attentes avec une augmentation d'un peu plus d'un million de barils.