Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Réserve fédérale publiera le procès-verbal de sa dernière réunion de politique générale, tandis que les commandes de biens durables pour avril sont également attendues. L'euro chute alors que les responsables politiques de la BCE mettent en sourdine les discussions sur une hausse agressive des taux d'intérêt. Nelson Peltz pourrait être sur le point de lancer un rachat de Wendy's, tandis que Nvidia publiera un rapport après la clôture. La Russie se rapproche d'un défaut de paiement de sa dette, et les données du gouvernement américain montreront à quel point les stations-service du pays sont bien remplies avant le début de la saison estivale. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce mercredi 25 mai.
1. Les minutes de la Fed sont attendues alors que Burry ravive les souvenirs de 2008
La Réserve fédérale publiera les minutes de sa dernière réunion à 20h00. La publication risque d'être quelque peu rétrospective, dans la mesure où la réunion a eu lieu à un moment où les marchés étaient encore focalisés sur les risques d'inflation plutôt que sur les risques de récession.
Ces derniers ont été dominants cette semaine, les avertissements sur les bénéfices et les faibles données sur les ventes de logements ayant poussé les rendements obligataires à la baisse et puni les actions axées sur la consommation et la croissance. Les souvenirs de la dernière récession ont été évoqués mardi par un tweet quelque peu delphique de Michael Burry, célèbre pour son rôle dans la vente à découvert de crédits subprime en 2007-2008.
"Comme je l'ai dit à propos de 2008, c'est comme regarder un avion s'écraser. Ça fait mal, ce n'est pas drôle, et je ne souris pas", a déclaré Michael Burry, sans préciser ce que "ça" était.
Avant la Fed, il y aura également les données sur les biens durables d'avril, qui pourraient montrer un nouveau ralentissement des dépenses de consommation durable, notamment si l'on en croit le profit warning de Best Buy mardi.
2. L'euro chute alors que les faucons de la BCE rentrent dans le rang et que la RBNZ augmente ses taux de 50 points de base
L'euro a chuté alors que les faucons de la Banque centrale européenne et les électeurs influents s'alignent sur l'appel de Christine Lagarde, présidente de la BCE, à ne relever les taux d'intérêt que progressivement.
Le gouverneur de la banque centrale néerlandaise, Klaas Knot, et son homologue finlandais, Olli Rehn, un des principaux centristes du conseil des gouverneurs, ont indiqué qu'ils se contenteraient tous deux d'une hausse de 25 points de base lors de la réunion de la banque en juillet. Rehn, en particulier, a souligné les importantes révisions à la baisse des prévisions de croissance de cette année qui sont probables lorsque la BCE se réunira le mois prochain.
Les données européennes de la matinée ont été mitigées, avec une légère hausse du chômage en France, mais une inflation des prix à la production en Espagne qui continue de progresser à un taux annuel de 45 %.
La Reserve Bank of New Zealand a augmenté son taux directeur de 50 points de base à 2%.
3. Les marchés boursiers s'apprêtent à ouvrir en demi-teinte ; Wendy's en ligne de mire
Les marchés boursiers américains s'apprêtent à ouvrir en demi-teinte, les valeurs technologiques et de croissance ne parvenant pas à récupérer la majeure partie de la sous-performance de mardi.
À 13h20, les Dow futures étaient en baisse de 18 points, soit moins de 0,1%, tandis que les S&P 500 futures et les Nasdaq 100 futures étaient en hausse d'un montant similaire.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Nordstrom (NYSE:JWN), dont le bénéfice après la cloche mardi a pris le dessus sur la récente vente au détail, et Wendy's (NASDAQ : WEN), après qu'une déclaration de Trian, le groupe de Nelson Peltz, ait suggéré que son principal actionnaire envisageait une offre publique d'achat. Lyft (NASDAQ:LYFT) pourrait se diriger dans l'autre sens après un rapport indiquant qu'elle aussi ralentit l'embauche.
Pfizer (NYSE:PFE) a exercé une pression sur les valeurs pharmaceutiques en déclarant qu'il offrirait des médicaments de marque aux pays à faible revenu à prix coûtant, entre-temps.
Le fabricant de puces Nvidia (NASDAQ:NVDA) est le point fort de la journée, mais seulement après les heures de fermeture.
4. La Russie se rapproche du défaut de paiement
La banque centrale de Russie a annoncé qu'elle tiendrait une réunion extraordinaire cette semaine, dans un contexte d'intenses spéculations quant à la suite des événements concernant la dette souveraine du pays.
Le Trésor américain a confirmé mardi qu'il ne renouvellerait pas une dérogation temporaire aux sanctions pour le traitement des remboursements de la dette du gouvernement russe, ce qui est susceptible de mettre le pays officiellement en défaut de paiement - même s'il est à la fois désireux et capable de payer.
Une autre spéculation suggère qu'elle assouplira davantage ses contrôles de capitaux et réduira ses taux d'intérêt afin de maîtriser l'appréciation explosive du rouble. Le rouble a de nouveau atteint mercredi son plus haut niveau depuis quatre ans, soutenu par un excédent de la balance courante qui s'est élargi non seulement en raison des recettes record des exportations d'énergie mais aussi d'un effondrement des importations.
5. Le pétrole augmente alors que les stocks d'essence américains atteignent leur plus bas niveau saisonnier depuis 8 ans
Les prix du pétrole brut sont repartis à la hausse après que les données de l'American Petroleum Institute ont suggéré que la demande américaine, avant le week-end du Memorial Day, reste forte malgré les prix record de l'essence.
Les stocks de brut ont en fait augmenté de 600 000 barils la semaine dernière, selon l'API, mais les stocks d'essence sont à leur plus bas niveau pour cette période de l'année depuis 2014, à un moment où le pic de la demande d'essence commence à se manifester. Les données hebdomadaires sur les stocks du gouvernement américain sont attendues à 16h30.
À 13h25, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 1,4 % à 111,31 $ le baril, tandis que le Brent était en hausse de 1,2 % à 112,04 $ le baril.