Par Peter Nurse
Investing.com - L'emploi non agricole s'annonce important, l'OPEP reste indécise quant aux niveaux de production, Lagarde, de la BCE, souhaite que le programme d'achat d'obligations soit maintenu pour l'instant et un taux d'imposition mondial des sociétés se rapproche. Voici ce qui fait bouger les marchés ce vendredi 2 juillet.
1. Le rapport sur le marché du travail est imminent
Tous les yeux sont tournés vers le département américain du travail, car c'est le jour des emplois non agricoles.
Bien que les prix à la consommation aux États-Unis aient atteint des niveaux jamais vus depuis plus de dix ans, la Réserve fédérale a clairement indiqué que les taux d'intérêt n'augmenteraient pas tant que le marché de l'emploi ne serait pas solide.
Ainsi, la publication de l'emploi non agricole, à 14h30, toujours très suivie, est devenue un chiffre incontournable pour les investisseurs qui tentent d'évaluer la pensée de la Fed.
En début de semaine, on s'attendait à ce que 700 000 emplois aient été créés le mois dernier, contre 559 000 en mai. Le rapport mensuel d'ADP (PA:ADP) et les demandes initiales d'allocations de chômage de cette semaine (ces dernières couvrant une période postérieure à la date limite de publication du rapport sur le marché du travail) ont tous deux été plus élevés que prévu, et les discussions sur le marché suggèrent que le chiffre " chuchoté " est désormais plus élevé.
2. Le pétrole brut reste élevé après la surprise de l'OPEP
Les prix du pétrole brut ont légèrement baissé vendredi, mais sont restés à des niveaux très élevés après qu'une réunion des principaux producteurs n'ait pas réussi à s'entendre sur les niveaux de production futurs.
À 13h15, le brut américain était en baisse de 0,2% à 75,09 dollars le baril, après avoir grimpé au-dessus de 75 dollars au cours de la séance précédente pour la première fois depuis 2018, tandis que le Brent était en baisse de 0,3% à 75,63 dollars, après avoir ajouté plus de 8% le mois dernier.
L'alliance entre l'Organisation des pays exportateurs de pétrole et d'autres pays, notamment la Russie, a reporté sa décision jeudi de remettre davantage de pétrole sur le marché après que les Émirats arabes unis ont bloqué l'accord à la dernière minute.
Le groupe, connu sous le nom d'OPEP+, semblait être parvenu à un accord préliminaire pour augmenter la production de 400 000 barils par jour chaque mois d'août à décembre avant que les Émirats arabes unis n'interviennent, exigeant un quota de production plus élevé.
La réunion se tiendra à nouveau vendredi, mais si aucun accord n'est trouvé, le groupe maintiendra les niveaux de production actuels, ce qui entraînera très probablement une hausse des prix et un effondrement rapide de la discipline de production dans l'ensemble du bloc.
3. Taux d'imposition mondial des sociétés
Un taux minimum mondial d'imposition des sociétés de 15 % a fait un pas de plus vers l'approbation, lorsque 130 pays, représentant plus de 90 % du PIB mondial, ont soutenu l'accord lors des discussions organisées par l'Organisation de coopération et de développement économiques.
L'OCDE a déclaré qu'un tel impôt pourrait générer environ 150 milliards de dollars de recettes fiscales mondiales supplémentaires par an, les nouvelles règles transférant les droits d'imposition sur plus de 100 milliards de dollars de bénéfices des sociétés multinationales aux pays où ces bénéfices sont réalisés.
Les détails techniques doivent être convenus d'ici octobre afin que les nouvelles règles puissent être mises en œuvre d'ici 2023, mais il reste des ponts à franchir.
L'Irlande fait partie des pays à faible fiscalité, dont l'Estonie et la Hongrie, membres de l'UE, qui ont refusé de signer l'accord, le jugeant inacceptable dans sa forme actuelle.
L'Irlande a un taux d'imposition des sociétés de 12,5 %, l'un des facteurs qui a contribué à convaincre un certain nombre des plus grandes multinationales du monde de s'y installer, employant plus de 10 % de la main-d'œuvre du pays. L'accord doit encore être transposé dans le droit communautaire, ce qui nécessite le soutien unanime de tous les membres de l'UE.
4. Les actions sont en hausse ; J&J reçoit une étude positive sur le Covid
Les actions américaines sont attendues en légère hausse vendredi, mais les fourchettes de négociation sont serrées, les investisseurs attendant le rapport sur l'emploi.
Vers 13h15, les Futures Dow Jones étaient en hausse de 10 points, soit moins de 0,1%, les Futures S&P 500 étaient en hausse de 0,1% et les Futures Nasdaq 100 ont grimpé de 0,2%.
Wall Street a poursuivi sa progression jeudi, ajoutant aux gains importants enregistrés au cours du premier semestre de l'année, les vaccins permettant à l'économie de rouvrir sur fond de niveaux massifs de stimuli monétaires et fiscaux.
L'indice S&P 500 a augmenté de 0,5 % au cours de la séance régulière de jeudi et a enregistré sa sixième clôture record consécutive, terminant au-dessus de 4 300 pour la première fois. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 0,4 % et le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, 0,1 %.
Outre la publication des chiffres de l'emploi non agricole, les investisseurs garderont également un œil sur l'action Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), après que le fabricant de médicaments a annoncé qu'une nouvelle étude indiquait que son vaccin à injection unique offrait une forte protection contre la variante delta hautement transmissible du virus Covid-19.
5. Introduction en bourse de Robinhood
La société de courtage qui a été à l'origine de l'essor du commerce de détail des actions au cours des deux dernières années va entrer en bourse. Robinhood Markets a publié jeudi ses plans pour ce qui pourrait être l'introduction en bourse la plus attendue de 2021.
Parmi les détails les plus intéressants publiés dans son dossier figurent ses chiffres opérationnels : le nombre d'utilisateurs de la société a doublé et ses revenus ont été multipliés par quatre au cours de l'année jusqu'au premier trimestre, plus de 80 % de ces revenus provenant de la pratique controversée consistant à vendre son flux d'ordres à des tiers, tels que le fonds spéculatif Citadel.
Mais la société a également annoncé une perte nette de 1,4 milliard de dollars pour la période, après avoir emprunté 3,5 milliards de dollars par le biais d'obligations convertibles pour faire face à la vague d'ordres de négociation.
Elle a également révélé un certain nombre d'enquêtes menées par des procureurs et des régulateurs, et a notamment reçu des demandes d'information de la part du ministère de la Justice des États-Unis et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
En début de semaine, la société a versé quelque 70 millions de dollars à l'organisme de réglementation FINRA pour éliminer l'un des plus grands risques de litige à son encontre, en réglant les allégations selon lesquelles elle a causé à ses clients un préjudice "généralisé et important" dans différents incidents au cours des dernières années.