Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les prix des produits de base ont de nouveau bondi et le rouble a atteint de nouveaux planchers alors que les sanctions occidentales rendent les relations avec la Russie de plus en plus difficiles. Les forces du Kremlin continuent de gagner du terrain sur le champ de bataille. Les demandes d'allocations chômage et les commandes d'usines sont attendues, tandis que l'inflation des prix à la production dans la zone euro atteint un taux massif de 30,6 %. L'action Snowflake s'effondre après de faibles prévisions, tandis que Broadcom (NASDAQ:AVGO) et Costco (NASDAQ:COST) publient leurs résultats après la cloche. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 3 mars.
1. Nouvelle flambée des prix des matières premières
Les prix des produits de base ont de nouveau grimpé en flèche, la menace pesant sur les approvisionnements russes en pétrole, en gaz, en blé et en métaux industriels continuant de susciter des achats paniqués de produits de substitution.
Les contrats à terme sur le brut américain ont grimpé jusqu'à 116,50 dollars le baril, leur plus haut niveau depuis 2008, avant de reculer à 113,31 dollars à 13h15, soit un gain de 2,5% sur la journée. Le Brent a augmenté de 1,9% à 115,08 $ le baril.
Dans une illustration frappante de ce qui est un resserrement de facto du marché mondial, la major pétrolière russe Surgutneftegaz n'a trouvé aucun acheteur pour des exportations d'avril dépassant en moyenne 200 000 barils par jour lors d'un appel d'offres mercredi. Dans le même temps, les données sur les stocks américains ont montré que les stocks au hub de Cushing sont tombés à leur plus bas niveau depuis 2018, tandis que la réserve stratégique de pétrole est tombée à son plus bas niveau depuis 2002 - avant même les mesures annoncées en début de semaine pour libérer davantage de pétrole dans les prochains jours.
Les contrats à terme sur le charbon en Asie et le gaz naturel en Europe ont atteint de nouveaux sommets, tandis que les contrats à terme sur le blé aux États-Unis ont encore augmenté de 4,2 %. Ils ont maintenant augmenté de plus de 90 % depuis juillet. La Russie et l'Ukraine représentent quelque 28 % des exportations mondiales de blé, un poids encore plus important que celui de la Russie sur les marchés énergétiques mondiaux.
2. Le rouble atteint de nouveaux planchers ; la dette russe est classée comme étant de mauvaise qualité ; les gains sur le champ de bataille se poursuivent
Le rouble russe a atteint de nouvelles profondeurs après que la banque centrale a demandé aux courtiers en devises de prélever une commission de 30 % sur toute vente de dollars, dernière mesure en date d'une série de mesures de plus en plus désespérées visant à stabiliser l'économie locale. Mercredi, elle avait interdit le paiement d'intérêts sur la dette publique nationale détenue par des étrangers.
Au cours de la nuit, les agences de notation Moody's et Fitch ont abaissé la note de la dette souveraine russe à un statut de pacotille, tandis que MSCI et Russell ont déclaré qu'ils allaient supprimer les actions russes de tous leurs indices.
La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré que l'UE était prête à envisager des sanctions plus sévères si la situation se détériorait. Cette déclaration témoigne d'une prise de conscience croissante du fait que les failles laissées par la première série de sanctions de la semaine dernière permettent encore des flux massifs de devises fortes vers la Russie sur une base quotidienne.
En Ukraine, les forces russes semblent avoir pris la ville de Kherson, dans le sud du pays, et continuent de piloter Kharkiv, la deuxième ville du pays, par des tirs de roquettes aveugles. Le ministère russe des Affaires étrangères a évoqué la possibilité de pourparlers de paix avec l'Ukraine dans la journée.
3. Les actions devraient ouvrir en légère baisse ; Powell poursuivra son témoignage
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en baisse plus tard, abandonnant une partie des gains réalisés mercredi suite aux indications du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, selon lesquelles la banque centrale pourrait ne pas augmenter les taux d'intérêt autant qu'on le pensait, étant donné le coup probable porté à la croissance mondiale par l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
Powell poursuit son témoignage semestriel au Sénat à partir de 16h00.
A 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 39 points, soit 0,1%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,2% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,4%. Les trois indices au comptant avaient gagné entre 1,6 % et 1,9 % chacun mercredi.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons la société de logiciels Snowflake, qui a chuté de plus de 20 % mercredi après la fermeture des bureaux, après avoir prévu un ralentissement de la croissance cette année, et Splunk (NASDAQ:SPLK), qui a annoncé un nouveau PDG mercredi dernier.
4. Les départs de Russie se poursuivent ; VW et H&M (ST:HMb) cessent leurs activités ; des yachts sont saisis
Les entreprises internationales continuent de prendre leurs distances avec la Russie à la suite de l'invasion, qui a été condamnée à une large majorité dans une motion non contraignante de l'Assemblée générale des Nations unies mercredi (la Chine et l'Inde se sont toutefois abstenues).
Volkswagen (DE:VOWG_p) est le dernier en date à avoir annoncé qu'il arrêterait sa production en Russie, tandis que les géants de la mode rapide H&M et IKEA ont également annoncé qu'ils suspendaient leurs activités dans ce pays. Toyota (T:7203) et GM, qui ne produisent pas en Russie, ont déclaré qu'ils cesseraient leurs exportations dans ce pays, tout comme Mercedes-Benz.
Les mesures visant à saisir les biens des oligarques liés au régime russe s'accélèrent également : Les autorités françaises ont saisi un yacht appartenant à Igor Sechin, PDG du géant pétrolier Rosneft, tandis que leurs homologues allemands ont saisi un yacht appartenant au milliardaire des métaux et des télécommunications Alisher Usmanov. Le gouvernement britannique a chargé l'un de ses principaux ministres, Michael Gove, d'accélérer les efforts visant à geler les avoirs russes en Grande-Bretagne.
5. Demandes d'allocations de chômage, suppressions d'emplois par Challenger ; l'euro s'enfonce alors que l'IPP est en hausse
Loin de la guerre, les rythmes réguliers du calendrier économique donnent lieu à la publication des chiffres hebdomadaires des allocations de chômage aux États-Unis et de l'enquête mensuelle Challenger Job Cuts. Sont également attendues les données sur les commandes d'usine et la version finale de l'enquête ISM non-manufacturier pour le mois de février.
Les enquêtes parallèles dans la zone euro ont conduit à une légère révision à la baisse des estimations rapides précédentes. Dans le même temps, le taux annuel de l’inflation des prix à la production de la zone euro a grimpé encore plus que prévu à 30,6 % après une hausse des prix de 5,2 % en février. Cela cadre mal avec les commentaires de la BCE sur la nécessité éventuelle de normaliser la politique plus lentement en raison de l'invasion de l'Ukraine. L'euro est tombé à son plus bas niveau en 22 mois, à 1,1071 $.