Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le président américain Joe Biden reconnaît pour la première fois le risque de récession alors que le FMI réduit ses perspectives de croissance pour les États-Unis. Le drame des marchés obligataires britanniques se poursuit alors que la Banque d'Angleterre envoie des signaux contradictoires sur ses intentions. Les actions sont prêtes à rebondir après que le NASDAQ soit tombé dans un marché baissier mardi, car Pepsi a dépassé les prévisions au troisième trimestre. L'Europe survit à la crainte d'une nouvelle fuite d'un oléoduc russe, et les perspectives de l'OPEP et de l'EIA sur le marché pétrolier sont attendues. Pendant ce temps, les banquiers centraux continuent de s'exprimer à tour de rôle en marge de la réunion d'automne du FMI. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 12 octobre.
1. Biden reconnaît le risque de récession alors que le FMI réduit ses prévisions
Le président américain Joe Biden a, pour la première fois, accepté le risque que l'économie américaine tombe en récession, le jour même où le Fonds monétaire international a réduit ses prévisions de croissance pour le pays (et le reste du monde) et où le NASDAQ est retombé dans un marché baissier.
"Je ne pense pas qu'il y aura une récession", a déclaré Biden à CNN. "Si c'est le cas, ce sera une très légère récession. C'est-à-dire que nous baisserons légèrement."
Auparavant, le FMI avait abaissé ses prévisions pour l'économie américaine à 1,6 % pour l'année en cours et seulement 1,0 % l'année prochaine.
2. Le drame de la Banque d'Angleterre continue
La confusion a régné sur les marchés britanniques, des rapports contradictoires sur les intentions de la Banque d'Angleterre ayant sapé le message que le gouverneur Andrew Bailey avait tenté de faire passer mardi.
Bailey avait déclaré que la Banque cesserait d'acheter des obligations d'État britanniques à la fin de la journée de vendredi, pour passer à un régime de soutien de la liquidité basé sur des opérations de pension, dont l'impact sur la masse monétaire peut être neutralisé plus facilement. Toutefois, des financiers anonymes ont déclaré au Financial Times que la Banque avait signalé qu'elle pourrait néanmoins être disposée à prolonger ses achats au-delà de vendredi.
Il y a eu une confusion comparable au sujet des plans d'imposition et de dépenses du gouvernement, qui sont à l'origine de la volatilité des marchés britanniques. Le gouvernement a confirmé qu'il imposerait, après tout, une taxe exceptionnelle aux entreprises de production d'énergie renouvelable pour financer quelque 60 milliards de livres (67 milliards de dollars) de subventions énergétiques au cours de l'hiver prochain. Cela a encouragé l'espoir que d'autres augmentations d'impôts et subventions non financées que le nouveau gouvernement avait proposées le mois dernier seraient également annulées.
La livre a progressé de 1,0 % à 1,1071 dollar, mais le rendement du gilt à 10 ans de référence a encore augmenté de 16 points de base pour atteindre 4,60 %.
3. Les actions US s'apprêtent à rebondir alors que Pepsi dépasse les prévisions
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse, se stabilisant après de nouvelles pertes mardi qui ont ramené le NASDAQ Composite en territoire de marché baissier, en baisse de plus de 20 % par rapport à son sommet.
Vers 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 135 points ou 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,6% et les Nasdaq 100 futures de 0,8%.
La publication des chiffres de l'inflation des prix à la production aux États-Unis pour septembre devrait retenir l'attention, étant donné le rôle important joué par les marges bénéficiaires des entreprises dans la hausse des prix au début de l'année. Le secteur de l'énergie sera également au centre de l'attention, le groupe nucléaire Westinghouse Electric ayant accepté d'être racheté par un consortium composé de Brookfield (NYSE:BEP) et de Cameco (NYSE:CCJ).
Le sentiment pourrait être stimulé par les résultats de PepsiCo (NASDAQ:PEP), après que le groupe de boissons ait {{nouvelles-2910291||passé les attentes} et relevé ses prévisions pour l'année, bravant les vents contraires dus à la force du dollar.
4. La Corée augmente ses taux, citant la faiblesse du won ; les discours de Lagarde et Bowman sont attendus
Les taux d'intérêt mondiaux restent au centre de l'attention alors que la réunion d'automne du Fonds monétaire international se poursuit et que le président de la BCE, Christine Lagarde, doit prendre la parole plus tard. Le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, n'a rien fait pour l'euro en évoquant la possibilité d'une hausse de seulement 0,5 % des taux directeurs de refinancement et de dépôt lors de la prochaine réunion de la BCE, fin octobre.
Dans la nuit, la Banque de Corée a relevé son taux directeur de 0,5 % pour le porter à 3,0 %, comme prévu, et a déclaré que d'autres hausses seraient nécessaires en raison de la faiblesse du won qui fait grimper le prix des produits importés.
Le gouverneur de la Fed Michelle Bowman doit également s'exprimer plus tard, tandis que Michael Barr, responsable de la supervision bancaire de la Fed, pourrait donner un aperçu des risques de propagation de la volatilité britannique aux marchés américains. Les marchés des obligations de pacotille et des CLO ont déjà commencé à montrer des signes de vente forcée.
5. Les rapports de l'EIA et de l'OPEP sont attendus ; l'alerte sur les pipelines en Pologne est passée
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et le gouvernement américain vont tous deux publier des mises à jour de leurs rapports respectifs sur le marché pétrolier. Le rapport mensuel de l'OPEP pour octobre est attendu en premier, suivi des perspectives énergétiques à court terme de la Energy Information Administration.
Le marché pétrolier a connu une frayeur plus tôt après que l'opérateur polonais d'oléoducs PERN a découvert une fuite dans le principal brin du plus grand oléoduc d'exportation de pétrole de Russie, le Druzhba. PERN a par la suite conclu qu'il s'agissait d'un accident et non d'un sabotage comme celui dont ont été victimes les infrastructures ukrainiennes et européennes en début de semaine.
Les données sur les stocks américains sont attendues à 22h30 de la part de l'API, soit un jour plus tard que d'habitude. Le rapport mensuel du Département de l'Agriculture WASDE est attendu à 18h00.