Par Geoffrey Smith
Investing.com -- C'est peut-être le jour le plus important de la saison des résultats du premier trimestre, qui atteindra son apogée après la clôture lorsque Alphabet, la société mère de Google (NASDAQ:GOOGL) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) feront leur rapport. Avant cela, il y aura des mises à jour d'un casting de milliers de sociétés, dont GE, GM et Pepsi. La banque centrale chinoise a mis un plancher sous le yuan, et a (en quelque sorte) arrêté la pourriture sur les marchés boursiers chinois, pour le moment du moins. L'American Petroleum Institute publie des estimations hebdomadaires sur le brut et les produits, et l'acquisition de Twitter (NYSE:TWTR) par Elon Musk continue d'envoyer des ondes de choc sur les marchés et à Washington. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 26 avril.
1. Alphabet et Microsoft donnent le coup d'envoi du premier trimestre de la Big Tech
La saison des résultats des grandes entreprises technologiques démarre (si l'on exclut Tesla (NASDAQ:TSLA) avec les résultats de Alphabet, la société mère de Google, et Microsoft après la clôture de la bourse.
Microsoft devrait enregistrer un nouveau trimestre de croissance régulière de ses bénéfices, grâce notamment à son unité d'hébergement en nuage Azure. Toutefois, la publication la plus intéressante sera probablement celle d'Alphabet, dont le modèle fondé sur la publicité sera examiné à la loupe afin de déceler les effets de l'inflation. L'action Alphabet a chuté de près de 20 % depuis son sommet de la fin de l'année dernière, malgré une croissance extraordinairement robuste des revenus.
Les investisseurs sont également susceptibles de scruter les commentaires de l'entreprise à la recherche d'une éventuelle répercussion sur son service YouTube des problèmes de saturation du marché rencontrés par Netflix (NASDAQ:NFLX), ce qui pourrait amener le géant du streaming à lui faire concurrence pour la publicité.
2. La PBOC promet plus de soutien ; le yuan se stabilise après la réduction du ratio de réserve de change
La banque centrale chinoise a mis un plancher sous le yuan et - jusqu'à un certain point, le marché boursier local - en déclarant qu'elle envisageait d'autres moyens de soutenir l'économie. Le yuan, qui a baissé à son rythme le plus rapide depuis la dévaluation de la PBoC en 2015, a fait un tic contre le dollar en réponse. Le dollar a reculé de 0,1 % par rapport au yuan offshore après avoir atteint un sommet de 18 mois lundi.
La banque centrale a déclaré qu'elle allait "augmenter le soutien prudent de la politique monétaire à l'économie réelle, en particulier pour les industries et les petites entreprises durement touchées par la pandémie", une référence au choc massif de la demande qui se répercute à Shanghai et dans d'autres villes en raison des confinements étendus.
Lundi, la PBoC a également réduit les réserves obligatoires qu'elle impose aux banques pour leurs avoirs en devises étrangères, augmentant ainsi la disponibilité des dollars sur le marché local.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse, le rebond s'estompe et le déluge de résultats est en cours
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse plus tard, incapables d'exploiter le solide rebond de lundi, qui était motivé par le sentiment que la réévaluation des attentes en matière de taux d'intérêt était allée assez loin.
Vers 14h20, les Dow Jones futures étaient en baisse de 109 points, soit 0,3%, tandis que les S&P 500 futures et les Nasdaq 100 futures étaient en baisse parallèle.
C'est un jour important pour les résultats trimestriels, United Parcel Service (NYSE:UPS) et Pepsico (NASDAQ:PEP) ayant déjà publié des résultats supérieurs aux attentes. General Electric (NYSE:GE), Raytheon (NYSE:RTN), Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) et DR Horton (NYSE:DHI) sont tous attendus avant la cloche, tandis que Visa (NYSE : V), Mondelez (NASDAQ:MDLZ), General Motors (NYSE:GM), Texas Instruments (NASDAQ:TXN) et Chipotle (NYSE:CMG) rejoindront les géants de la technologie après la clôture.
Le calendrier des données est quant à lui dominé par les commandes de biens durables, l'enquête du Conference Board sur la confiance des consommateurs, les ventes de logements neufs et les prix des logements pour le mois de mars, tandis qu'une enchère de billets à deux ans suscitera également l'intérêt des marchés de la dette.
4. Les répliques de Twitter
L'accord de rachat de Twitter par Elon Musk continue de se répercuter sur les marchés financiers et à Washington. L'opération a été saluée par des voix conservatrices, qui y voient un contrepoids bienvenu à un paysage médiatique dominé par les libéraux, tandis que d'autres (dont le Washington Post, sans aucune trace d'ironie identifiable) se sont insurgés contre l'achat d'un porte-parole important par l'homme le plus riche du monde. Jeff Bezos, propriétaire du Washington Post, n'était pas le seul à se demander si Musk allait permettre une critique sans entrave de la Chine, étant donné l'importance des enjeux de Tesla (NASDAQ:TSLA) pour Musk dans ce pays.
Le fondateur de Twitter, Jack Dorsey, a déclaré que cette décision "éloignerait Twitter de Wall Street" et lui rendrait sa fonction initiale.
Musk s'est toutefois fortement appuyé sur Wall Street pour réunir les fonds nécessaires à son acquisition. Morgan Stanley (NYSE:MS) a organisé un financement de quelque 12,5 milliards de dollars pour l'opération, garanti par la participation de Musk dans Tesla. L'action Twitter, quant à elle, se négocie toujours à environ 4 % en dessous du prix d'achat convenu de 54,20 $.
5. Le pétrole se consolide autour de 100 $ ; les estimations de l'API sont attendues
Le prix du pétrole brut s'est consolidé autour de 100 dollars le baril au cours de la nuit, le marché étant toujours tenu en haleine par les développements de Covid en Chine. Les districts de Pékin ont commencé une semaine de tests de masse, tandis que le verrouillage de Shanghai se poursuit.
Vers 14h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,2% à 98,39 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 0,1% à 102,25 $ le baril, le retour de la production libyenne contribuant à faire baisser les prix.
Comme d'habitude, l'American Petroleum Institute publiera son estimation hebdomadaire des stocks américains de pétrole brut et de carburant à 22h30.